盘面上超3200家股票上涨，但科技股暴跌，半导体外逃资金超210亿;创业板盘中大跌超4%;科创50盘中大跌超6%;京东方A、多氟多、昊华科技、东方锆业、天娱数科，逆势上涨创新高;中报预增、人形机器人、贵金属、电机、工程机械、化学纤维、塑料制品、汽车零部件、纺织制造、小金属、金属新材料、造纸、美容护理、家居用品、通用设备、化学制品，涨幅居前;创新药、白酒、汽车整车、养殖业、综合、化学制药、零售、银行、贸易、旅游及酒店，冲高回落。午间复盘：个股普涨赛道撕裂，资金高低切换加速今日A股，在早盘期间走出极致分化行情，盘面呈现“个股遍地红、双创指数重挫”的割裂格局，两市超3200家个股上涨，赚钱效应扩散至多数中小盘标的，但前期强势科技赛道遭遇集中抛售，结构性调仓信号清晰显现。指数层面分化剧烈，创业板盘中最大跌幅超4%，科创50一度大跌超6%，拖累成长赛道情绪。资金流向是行情核心线索，半导体板块半日出逃资金突破210亿元，上半年持续走高的芯片、算力标的迎来大规模获利兑现。经过连续拉升后，科技板块估值拥挤度偏高，叠加外部科技板块走弱传导，机构集中减仓高位成长权重，直接压制双创指数表现。盘面内部强弱分明，多条主线逆势走强。中报预增标的成为资金避险首选，人形机器人、贵金属、电机、工程机械、小金属、金属新材料全线领涨；化工化纤、汽车零部件、家居美容、造纸通用设备等低位制造板块同步发力。京东方A、多氟多、昊华科技等多只个股逆势创下阶段新高，低位实体产业板块迎来估值修复窗口。反观前期热门赛道，资金兑现压力凸显。创新药、白酒、整车、养殖、旅游酒店等板块早盘冲高后快速回落，银行、零售、贸易等权重板块冲高乏力，资金不愿高位承接，短期波动加剧。市场存量博弈特征显著，流出科技赛道的资金并未离场，而是持续切换至业绩确定性强、估值低位的顺周期、制造业细分。就本轮分化本质而言，是半年报窗口期的仓位再平衡。高位科技积攒大量浮盈筹码，资金兑现意愿强烈；而具备业绩支撑、前期滞涨的实体板块安全边际更高，成为资金抱团新方向。最后总结语在操作上，需规避短期拥挤高位科技，逢低布局中报预增、细分制造、贵金属等低位主线；同时理性看待科技短期回调，中长期产业逻辑未发生改变，等待充分消化筹码后再观察修复机会。以上内容仅供参考，不构成投资建议。股市有风险，入市需谨慎。