7月3日A股策略：AI牛市告一段落？极端行情中主力趁乱大调仓！林哥专注A股市场每日实战操作，帮散户理清思路、投资不迷路！若你并非长线持仓投资者，想要在A股长久生存就一定要认清一点：周全的布局规划只是盈利的起点，严苛的操盘纪律才是落袋收益的核心保障。大势研判周四A股走出缩量回调行情，两市成交较前一日缩减2000亿，全天成交3.47万亿，整体仍处在阶段高位量能区间。技术形态层面，大盘收出中阴线再度跌破60日均线，指数承压运行于全部短期均线下方，正式进入弱势区间。这也印证周三大盘放量站上各短期均线，单纯是技术层面的诱多洗盘动作。中期维度大盘依旧维持宽幅箱体震荡格局，尚未走出明确趋势方向。当前AI算力主线退潮信号已经十分清晰，倘若金融板块无法接力拉升扛起指数，短期大盘极易在AI算力板块拖累下延续调整走势，风险需要重点防范。盘面跟踪周四沪深市场个股呈现跌多涨少格局，上涨个股2200家，下跌个股3100只，涨跌数量分化相对温和。板块表现上，贵金属全天领涨两市；海南本地股、纺织服装、培育钻石、工程机械、银行、医药板块同步逆势走强，但上涨板块分散，未能凝聚出统一的持续性炒作主线，做多合力不足。跌幅榜单上，前期市场核心主线AI算力全线走弱，半导体设备、玻璃基板领跌全市场，其中半导体设备板块整体跌幅超10%，板块内个股近乎批量跌停；半导体元件、存储芯片、CPO等细分赛道同步收出长阴线，板块指数跌幅均超5%。梳理近期热门赛道表现，绝大多数主线板块同步走弱，仅有AI金属、机器人板块跌幅小于大盘，其余热门赛道调整幅度均远超市场平均水平，整体盘面做多氛围薄弱，市场结构偏弱。消息面跟踪1. 美国6月非农新增就业5.7万人，市场预期11.3万人，前值上修至17.2万人，新增就业数据大幅不及预期。数据公布后美债收益率下行，10年期美债收益率下行1.76个基点，最新报4.457%。2. 证监会7月2日官网公示信息，7月1日证监会下发批复，同意宇树科技股份有限公司IPO注册。市场资金面周四场内机构与游资操作行为出现明显分歧。机构当日买入力度小幅回落，卖出资金大幅释放，资金流向从前一日大额净流入转为多空持平；游资买入量保持稳定，抛压小幅缩减，维持小幅净流入状态。整体机构并未出现全面清仓式减仓，但细分板块资金流出能够看出，机构是周四主线板块杀跌的主要力量。资金调仓方向清晰：集中抛售AI算力全产业链，大幅兑现半导体材料、半导体设备筹码，同步减持CPO、光纤光缆、半导体元件、先进封装等细分赛道，仅小幅低吸PCB、光学光电子板块。非主线低位板块成为机构避险首选，小幅分批加仓减肥药、化学制药、化妆品、农产品加工、港口航运、饲料等冷门低位方向，且单个板块加仓资金体量有限。不难看出，前期高位赛道机构抱团格局已经瓦解，主力资金集体切换低位板块避险，大规模调仓行情正式上演。