市场调整别恐慌 ，AI科技迎来中报行情

千金难买牛回头，调整是上车机会。三大见顶信号尚未触发，基本面、资金面、政策面、技术面共振向上，科技牛中报行情即将爆发，七翻身。

1、 二季度AI产业链业绩极其炸裂，中报行情箭在弦上，不要与趋势作对，顺势而为。 韩国6月半导体出口高达448亿美元，半导体出口增长200%；英伟达在京沪深大规模招人布局机器人，特斯拉Optimus工厂启动量产，计划在2026年生产5万至10万台Optimus机器人，并力争在2027年将产量提升至50万台。1-5月规模以上工业企业利润增长18.8%，电子行业利润增长104%，电子专用材料行业利润增长665%。同期家具行业利润下降58.4%，饮料下降15.6%，服装下降11.4%。AI越好，老登越差。

2、油价暴跌扭转加息预期，全球流动性将转向宽松，不要与央行作对，央行有无限弹药，只要货币宽松，音乐继续，股市是货币的晴雨表。 油价自110美元跳水至68美元左右，特朗普警告汽油零售商必须降价，否则司法部介入调查；美伊在多哈重启谈判，霍尔木兹海峡开放。11月中期选举前，美伊战争不会升级。我预测7-8月美国通胀数据大幅回落，美联储加息概率大降，甚至可能转为货币超发。3日中国央行进行1万亿逆回购操作，净投放2000亿基础货币，释放出清晰的宽松信号。下半年，中美央行有望宽松共振。

3、中美日韩全力投入AI，政策面支撑。 韩国政府和企业计划未来投入超过4000万亿韩元押注AI。中国要求加快AI创新突破、建设超大规模算力集群。没有任何国家敢在AI赛道下牌桌，关系未来国家竞争力。

4、技术面四浪调整结束，五浪主升行情启动。 四浪调整完成，五浪是主升浪，行情将更为猛烈。科技牛行情与货币超发周期重合，一级看梦想、二级看业绩，中报窗口是业绩验证的关键节点，业绩炸裂的AI科技方向将领涨。

方向不对，努力白费，坚定拥抱六大确定性科技方向，调整是上车机会。六大方向将像风口上的雄鹰一样越飞越高。顺势而为，提前预判，方能拿到大结果。

我在2024年9月预测“信心牛、科技牛”。今年1月赴美考察提醒：AI不是风口，是海啸，远超30年前IT互联网，AI的背后是算力，算力的背后是电力，站在光里，存在芯里。会员内部预测的六大确定性科技方向是主线，方向不对，努力白费，选择优于努力。

大势研判，你可以相信身经百战的老法师，全网最准的预言家，大满贯冠军分析师，最贵经济学家。清华大学博士后，耶鲁大学创新学者，国务院发展研究中心前智囊。

5日晚7点，我将在“任泽平宏观”视频号进行新的预测。