7月市场主线方向预判

核心机会集中在：创新药、人形机器人、商业航天、锂电池、煤炭、电力。

创新药、人形机器人、商业航天体量充足，当前估值位置偏低，可以承接从高位科技股流出的海量资金，是本轮高低切换的核心优选赛道。

暂时不重点布局传统消费与普通新能源，主要原因是两大板块整体业绩呈下行趋势，上行驱动力不足。而锂电池、煤炭、电力虽然同样处在调整周期，但属于弱势环境里相对优质的方向，具备很高的配置性价比，适合防守布局。