在明早的三星电子发布26Q2初步业绩之前，美银先给出了预期：营业利润将略低于市场一致预期。并不是业绩真的差，核心在于特别奖金（含一季度追溯部分）和智能手机利润率受压，而内存业务单独来看反而有望超越一致预期。
美银研报反驳了市场三大恐慌：
1. 关于Meta砍单传闻
经供应链企业核实，长期订单反而在走强。
2. 关于苹果采用长鑫存储的说法
受美国制裁、规格门槛（10Gbps·ECC）以及韩美三大厂专利三重壁垒限制，实际出货量微乎其微，本质上被判定为2027年供应合同谈判的筹码。
3. 针对西南某800万亿级投资是"周期见顶信号"的担忧
回应称实际量产贡献要到2033年以后，与当前周期无关。
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DDR5 16Gb现货价格较一年前暴涨671%，老旧DDR4连续四周反弹，涨幅达783%。日本企业都在谈论三四季度进一步涨价以及2027年供应短缺，只有投资者还在问下行周期何时到来，而制造端却在克制增产。
