AI的反弹动能源于这里并非是技术路径的证伪，就是筹码结构和估值契合度之间的反复博弈。

一波30~40%的高位回撤之后的技术性范畴或者反弹是市场自发形成的博弈共识，然后才是内部是否继续分化的确认。

同时半年报开始呈现业绩端的证实或者证伪的预期修正，诸如业绩端已经很积极但是这一轮没有表现的诸如交换机（超节点）、以及业绩可能进一步确认的液冷方向等等。

再就是国产这个方向基于海外进一步封锁形成的替代预期的强化的业绩端是否可以进一步增强的炒作噱头等等。

还能吃到肉的终归还是需要估值和市值契合度的下注匹配度，否则守也守不住。