江波龙净利最高预增743倍，存储景气还是业绩洗澡？

7月3日江波龙公告：预计2026年上半年归母净利润92亿~110亿元，同比增62204%~74394%；营收220亿~250亿元，上年同期约102亿元。Q1已现2644%净利增速——存储模组龙头把「周期反转」写进了预告里。

支持者：下游需求回暖+晶圆产能偏紧，公司续签多家原厂LTA/MOU保障供应；信创ETF华宝（562030）中江波龙权重约11.33%，被动资金也在加码。反对者：622倍增速基数效应极大；半导体材料设备ETF虽11日净流入63亿，但那是设备链不是模组；高增能否穿越下一波价格拐点仍未知。

我倾向：业绩验证存储景气，但别用一条预告推导全行业β。你站「存储模组还能追」，还是「等Q2财报看毛利率再说」？