呼家楼：7.6复盘(耐心等待市场回归主流）

之前还挺喜欢周杰伦的那首歌，听《妈妈的话》，现在看整个行情，那真的是，听韩的话。
韩今年熔断了多少次？35次。
也就是说，今年他们国家股市出现了35次涨停和跌停的情况，而这样的，我们基本不可能发生，很多时候指数砸4%或者是涨4%，这已经是很极端的行情了。
所以这行情是不正常的，也是感觉，特别狗血的， 
A股上周也是，人家韩国今天跌0.46%，A股跌1.77%，想想是真有点丢人，颇有别人回踩你吓尿，别人拉升你观望的感觉。
既然市场要这样，那我们现在就只能是，调整思路，管好自己。
不过从今天开始，ST股以后跌停板变成10%，市场已经开始加速淘汰垃圾股。此外主板这边3点半还可以交易，只不过是看收盘价决定，对打板来说是好事。
交易规则变了，估计也有不少量化在调整程序，所以市场表现的，就差了很多。
现在创业板是没有底的，但是主板这边，今天看着有护盘迹象，就是说如之前那种高价股和低价股的拔河，你进一步必须是我退一步的情况，已经消退了一些。
就像是，两个人拔河拔累了，现在相互看着喘喘气。
再看资金行为，有两个信号需要重点关注：
第一，今天下跌阶段放量明显，反弹阶段明显缩量，两市主力资金整体呈现净流出状态，说明主动做多的力量在减弱。
第二，但科创50是所有核心指数中唯一出现资金净流入的方向；
说明在整体谨慎的环境里，资金依然更偏向科技主线。换句话说，市场在收缩，但没有离开科技。
下面我们再看看题材：
1.创新药
今天创新药早盘直线拉升，尾盘抛压集中砸出一根长上影。
很多朋友比较担忧今天的上影线，担心行情彻底结束。
其实，这根上影只是短线获利盘兑现带来的短期回踩信号。
板块底层支撑逻辑完整：医保持续放宽新药申报通道，国产ADC、细胞治疗不断出海拿大额授权，整体估值依旧趴在历史极低位置，中报业绩修复预期充足。
短期大概率震荡几日消化浮筹，但下行空间有限，该板块继续看震荡向上，如果想要低吸，可以观察，待调整充分进场为宜。
2.人形机器人
上周五板块批量涨停，连续拉升后堆积大量短线浮筹，场内以量化资金为主，今日板块兑现较为严重，主要也是量化资金的情绪兑现。
但赛道中长期成长逻辑没有动摇，人形机器人商业化落地持续提速，该板块调整后仍可适当关注。
3.养殖板块
生猪养殖板块今日再次逆势领涨！板块指数涨幅达3.39%，
消息面来看，7月5日全国外三元生猪均价涨到10.70元/公斤，21个省份同步涨价，现货价格持续修复直接带动板块资金进场。
政策端持续加码产能调控，要求各大头部企业9月前完成产能调减。
叠加上半年行业深度亏损，低效产能持续出清，周期底部信号越来越清晰。
板块前期调整充分、估值处于周期低位，属于当下高低切换里性价比很高的周期赛道，后市仍可适当关注。
4.高位科技
上半年长时间抱团已经提前透支赛道远期上涨预期，接下来板块会进入长期筹码震荡阶段，很难走出连续大涨的单边行情。
只有半年报业绩大幅超预期、手握稳定订单的核心个股才有可能走出独立行情；
科技板块的分歧较大，后市大概率仍以区间震荡为主。
相关活跃公司：
长电**：集成电路封测龙头，委外封测营收世界第三、中国大陆第一。公司2021年推出针对3D封装要求的多维扇出封装集成的XDFOI技术平台。2025年营收388.7亿，同比增长8.09%；净利润15.65亿，同比增长-2.75%。其中，芯片封测营收387.1亿，占比99.60%。
华天**：中国大陆前三、全球第六的半导体封装测试公司。公司2.5D/3D封装产线完成通线。2025年营收172.1亿，同比增长19.03%；净利润7.105亿，同比增长15.30%。其中，集成电路营收172.1亿，占比99.98%。
通富**：全球集成电路封测领先企业之一。公司在3D堆叠等先进封装方面均有布局和储备。2025年营收279.2亿，同比增长16.92%；净利润12.19亿，同比增长79.86%。其中，集成电路封装测试营收272.5亿，占比97.59%。