野村证券近日的报告指出，市场对算力过剩的担忧有点过度了，存储芯片行业距离下行周期还有很长的路要走，虽然说近期韩国的存储巨头发布了长期的投资计划，规模大概率有3.5万亿美元，这使得大家一下子担心了起来，行业未来的过剩会出现，不过半导体产业的建设和开发周期需要相当长的时间，最起码宣布的项目在数年内不会对供应产生影响。 对此我还是比较认同的，因为昨天芯片股盘中出现了V型向上，而算力板块和光通信还是重挫，一方面是这些板块的位置较高，市场现在还无法接受；而另外一方面主要还是受到了外部因素的干扰，从心理上开始担心行业的下行周期了。 这些现象归根到底，还是股价此前炒作的太高了，目前处于一个逐步的回落过程，但是我想继续向下的幅度不应该很大，因为行业的供求关系没有变化，核心依然是供应严重短缺，只是大家对过剩的担忧过度了，短期经历了震荡向下之后，会慢慢有个向上的修复过程。