【天风电新】Bloom Energy上调产能规划，不存在扩产瓶颈的SOFC弹性最大-0708
产业调研显示，Bloom Energy 26年产能由原定的2GW提升至3GW，并计划27年提升至5GW，28年8GW。公司当前对接中的项目规模（Pipeline）超过明年5GW预期产能，因此随着后续订单落地，27、28年产能仍有上修空间。
Bloom Energy的订单、产能能持续上修，核心原因是交付周期短、不存在扩产硬瓶颈，这使得SOFC成为缺电板块中增速最快的领域。
北美不仅缺电，也缺EPC和安装工人，燃机新签订单交期拉长至3~5年。SOFC的模块化、预制化属性，可以大幅节约安装工人、缩短施工周期。百MW级SOFC交付周期仅120天，优势进一步凸显。
SOFC设备和上游供应链均不存在明显瓶颈，使得Bloom Energy可以快速扩充产能。目前Bloom Energy现有两个生产基地最多可以支撑5GW产能，进一步扩产需要新建产房。但是其工厂和SOFC电堆一样采用模块化设计，可直接复制快速扩产。此前公司创始人也明确表示可以轻松造出几十GW规模。
🌟无论Bloom Energy自身产能还是给供应商订单指引，都在持续上修，验证了SOFC景气度加速上行。继续看好SOFC产业链，重点推荐潍柴动力、春晖智控、振华股份、三环集团。
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