AI服务器双雄涨停A股小猪点金 【07/09周四·盘前策略】

美股隔夜：小幅震荡，科技硬件承压。 道指跌0.25%报52925点，纳指跌1.16%报25818点，标普500跌0.28%报7482点。英伟达等芯片股延续调整，存储板块受三星业绩拖累承压。整体情绪平淡，对A股影响中性偏空，尤其是科技硬件方向需要警惕情绪传导。A50期货：平开预期，无强烈方向。 富时A50夜盘微涨0.10%收报14869点，开盘14922，收盘波动有限。说明外围对A股今日开盘没有给出明确的向上或向下推力，竞价阶段 own 情绪说了算。

昨日A股回顾：结构分化， hardware 失血 software 接棒。 上证跌0.49%报3970点，深证跌1.87%，创业板跌1.70%。两市成交2.56万亿，缩量159亿，3700多只个股下跌。盘面最强的是信息安全、云计算、数据要素，批量涨停；油气开采受地缘冲突推升油价刺激逆势走强；煤炭、电力等高股息防御板块收红。另一边，锂电池、人形机器人、PCB、半导体材料、消费电子领跌，说明资金正在科技内部做"从硬件到软件、从制造到服务"的切换，而不是简单撤离科技。这个结构切换值得高度重视，它意味着主线还在科技，但选股逻辑变了。

情绪预判：修复窗口，但需竞价确认。 连续两天下跌家数超过3700只，短线情绪已经压缩到较低位置。今天是一个潜在的情绪修复日，但修复力度要看竞价。如果竞价涨停家数快速回升到50家以上，说明修复有力；如果继续低于30家，则情绪还在退潮期，观望为主。

板块方向：三条线。 第一条是软件服务+信创，全国一体化智算集群政策落地，算力国产化逻辑强化，这个方向昨日最强，今日如果竞价继续有批量涨停，就是主线的确认。第二条是油气+高股息，地缘冲突短期难以降温，油价支撑下油气股还有避险配置价值。第三条是半导体设备，昨日北方华创等龙头日内振幅超7%，国产替代主线的韧性超预期，资金借回调加仓核心设备，这个方向适合做低吸而非追高。