股票 AI硬件板块大幅回调，回调后布局机会显现7月9日 近期A股AI硬件核心标的迎来深度调整，6月中旬—7月6日PCB、光模块、光纤、服务器组装龙头最大回撤普遍达20%-35%，短期估值充分消化，中长期配置价值凸显一、各板块回撤&远期PE一览 PCB板块（回撤16%-27%） 1. 胜宏科技：回撤-24%｜26/27/28年PE：32/19/12（远期估值最低）

2. 沪电股份：回撤-22%｜PE：43/28/19

3. 深南电路：回撤-16%（板块跌幅最小）｜PE：56/41/30

4. 鹏鼎控股：回撤-26%｜PE：41/30/22

5. 生益科技：回撤-24%｜PE：69/48/35

6. 生益电子：回撤-27%｜PE：39/27/20

7. 广合科技：回撤-22%｜PE：46/28/19光模块板块（回撤19%-33%）1. 中际旭创：回撤-25%｜PE：41/24/16

2. 新易盛：回撤-19%｜PE：37/24/14

3. 天孚通信：回撤-33%（板块跌幅最大）｜PE：78/58/42光纤板块（回撤29%-35%，整体跌幅最深）1. 长飞光纤：回撤-29%｜PE：37/27/19

2. 亨通光电：回撤-34%｜PE：30/25/20

3. 中天科技：回撤-32%｜PE：26/22/18

4. 烽火通信：回撤-35%｜PE：55/43/35服务器组装工业富联：回撤-23%｜PE：21/15/12二、机构核心观点1. 行业逻辑不变：PCB、光模块、光纤、服务器全产业链深度受益AI算力扩张，龙头业绩持续兑现，增长确定性强；

2. 回调带来布局窗口：短期股价大幅回撤后中长期估值回归合理区间；

3. 评级：维持元件行业「领先大市」；AI PCB依托材料+产品+工艺三重驱动持续高端化，重点关注胜宏科技、沪电股份、深南电路、鹏鼎控股等PCB龙头。三、风险提示AI算力投资不及预期、行业竞争加剧、技术迭代、地缘及供应链扰动A股 AI算力 PCB 光模块 光纤 服务器 科技股