GaN功率/射频半导体全链精简（IDM+设计+封测）

核心主线：国产替代加速，覆盖功率快充、AI服务器电源、5G/6G射频、车载光电器件

一、IDM全流程（自研+自产，确定性最强）

1. 三安光电：GaN全链条布局，射频PA全球龙头，车规、快充器件持续放量

2. 闻泰科技：安世GaN器件核心厂商，覆盖AI服务器、车载电源、高端快充

3. 士兰微：6/8英寸GaN产线成熟，消费快充出货量大，车载电源稳步渗透

4. 华润微：8英寸硅基GaN，高压器件完成车规认证，工业/车用场景落地

5. 捷捷微电：GaN器件+模块，主攻工业电源、光伏逆变

6. 时代电气：GaN功率模块龙头，适配车载OBC、高铁高端电源

二、Fabless设计（轻资产、弹性最大）

1. 东微半导：AI服务器高压GaN电源芯片核心标的，业绩高增

2. 卓胜微：射频前端龙头，硅基GaN射频芯片送样头部手机大厂

3. 唯捷创芯：5G基站GaN射频芯片，进入运营商核心供应链

4. 思瑞浦：车规级毫米波雷达GaN芯片，通过严苛车规认证

5. 汇顶科技：AI手机、消费电子GaN射频方案

6. 芯导科技：高性能GaN功率HEMT，配套高端功率IC

三、封测环节（GaN可靠性刚需）

1. 长电科技、通富微电：高端DFN/QFN车规级GaN器件封装，技术壁垒最高

2. 华天科技、苏州固锝：主打快充、车载功率模块封装，贴合消费与新能源场景

核心总结

稳健选IDM、弹性选Fabless、落地看封测，整条产业链全面受益AI算力电源升级、车规替代、5G射频迭代。

（仅产业公开信息梳理，不构成投资建议）