电子级PPO树脂是AI高频高速覆铜板核心原料，低介电损耗特性适配服务器高速信号传输，算力需求爆发带动紧缺行情。

1. 涨价行情：7月国内龙头PPO树脂上调15%-20%，上游原料成本上涨叠加下游覆铜板订单排至四季度，产业链同步提价。

2. 供需格局：高端电子级PPO海外垄断，国内进口依赖度偏高，扩产、客户认证周期漫长，短期缺口难缓解。

3. 长期主线：国产替代空间广阔，国内厂商逐步实现量产供货，持续受益算力硬件长期扩容。

（仅公开行业信息整理，不构成投资建议）