1936年6月1日，广东陈济棠、广西李宗仁、白崇禧以“抗日救国”为名，通电全国出兵北上反蒋，史称两广事变。核心矛盾：蒋介石欲削藩，取消两广半独立割据；两广借抗日自保、争夺话语权。

事变初期对峙（6月—7月上旬）
 两广成立“抗日救国军西南联军”，分两路进军湖南，占领郴州、永州，准备北上武汉。发布宣言，痛斥蒋介石“攘外必先安内”，要求停止内战、一致抗日，要求蒋下野。
蒋介石应对，一面调中央军进驻衡阳堵截，避免两军正面大战；一面分化收买粤系、桂系内部人员，采取“先粤后桂、分化瓦解”策略。舆论上承认抗日主张，同时指责两广擅自起兵、制造内战，占据道义优势。

广东迅速倒戈：事变转折点（7月）

陈济棠粤系集团根基不稳，蒋介石重金收买关键将领：空军倒戈：7月4日，广东空军70余架飞机集体北飞投蒋，粤军空中力量彻底瓦解。 陆军主将反叛：粤军第一军军长余汉谋通电拥蒋，出兵逼陈济棠下野。 7月18日，陈济棠众叛亲离，被迫通电下野，逃往香港。
南京政府彻底接管广东，撤销西南政务委员会，粤系割据结束，两广联盟崩塌，只剩广西桂系独自对抗中央。

广东失势后，蒋介石调集数十万中央军包围广西，施压李宗仁、白崇禧。 南京下达命令免去李、白职务，调李宗仁去南京、白崇禧外放浙江，拆分桂系。
 桂系强硬拒绝调令，扩充民团、征兵备战，全省动员，提出“绝不妥协、誓死抗日”，双方在桂北边境重兵对峙，内战风险极高。
国民党元老冯玉祥、李济深；各界爱国人士、西南军阀、我党均呼吁和平，反对内战；全国舆论强烈反感“内战对抗”，要求国共、地方势力共同抗日，蒋介石军事施压的民意阻力巨大。

桂系军民团结、如果蒋强行开战损耗巨大，且全国抗日呼声高涨，双方各退一步达成和解。 南京收回调离李、白的命令，承认李宗仁为广西绥靖主任、白崇禧任副主任，保留广西军政自治权，不强行裁撤桂军。
桂系承认南京国民政府正统，停止反蒋军事行动，撤销抗日救国军番号，服从统一抗日调度。 9月14日，蒋介石部队撤出广西前线，两广事变正式落幕。