海力士预测存储供不应求将维持10年SK 海力士 CEO 郭鲁正纳斯达克敲钟当天直接放话：2027 年全球存储将迎来史上最严重缺口，而且供不应求大概率要延续到 2030 年之后。一句话总结：AI 把 HBM 和 DRAM 需求直接干爆了，但晶圆和先进封装产能有天花板，扩产速度根本追不上。现在行业已经开始变天了：海力士六七成的货都被长协锁死，现货时代要翻篇崔泰源还搞出个 "内存即服务"MaaS，租内存不卖芯片，想把周期行业做成收租生意资本这边已经嗨了：上市首日涨超 12%，市值破 1.2 万亿美元，外国公司赴美 IPO 新纪录。SK 在美国已经砸了 350 亿美金，后面还要加码。但也不是没分歧：高盛瑞银看到 2028 年，三星也说 2028 年可能缓解，加上长鑫等国产存储扩产，通用 DRAM 那边 2027-2028 年说不定会有产能集中释放。而且终端那边已经扛不住了 —— 存储涨价往下传导，手机 PC 需求本来就弱，搞不好反噬上游。最后提醒一句：存储是强周期行业，AI 热度一旦降温或者宏观不行，需求说变脸就变脸，现在不少标的估值已经打满了，追高需谨慎。SK 海力士 存储芯片 AI 算力 半导体 海力士预测存储供不应求将维持10年