近600亿资金借ETF抄底！有色、算力板块集体强势反弹一、盘面直观信号：资源、算力ETF大涨，卫星航天板块回调7月14日市场结构性分化明显：1. 顺周期资源赛道走强国际油价大幅拉升带动油气主题ETF走高，富国标普油气ETF单日涨幅接近7%；有色、煤炭同步回暖，多只工业有色、矿业ETF单日涨幅超6%。机构观点（华安基金）：有色金属当下属于短期波动大、中长期配置价值凸显的区间。短期地缘冲突、海外利率预期扰动会造成板块震荡，但中报周期龙头业绩兑现，支撑估值修复行情。2. 算力通信午后强势反弹创业板指数拉升超3%，光模块、PCB、服务器产业链多只个股涨停或大涨；对应多只5G、通信主题ETF单日涨幅突破5%。机构观点（华夏基金）：通信板块业绩确定性突出，全球AI资本开支持续扩张，光器件、高速连接、交换机等算力上游环节订单景气度维持高位，行业龙头上半年业绩有望保持高增长。3. 卫星军工板块延续调整商业航天、军工、通用航空相关主题ETF普遍收跌，多数跌幅超3%-5%，不过回调幅度相比前一交易日有所收窄。二、核心资金信号：单日近600亿借股票ETF抄底，宽基、科技双线吸金在前一日大盘大幅回调过程中，超590亿资金借道股票型ETF进场布局，创下2025年4月以来单日净流入新高。1. 宽基ETF成为资金底仓首选中证500、中证1000、沪深300三大宽基获得大额增持：- 南方中证500、南方中证1000单日净流入均接近60亿元；- 华泰柏瑞沪深300净流入超55亿元；宽基ETF成交同步放量，华泰柏瑞沪深300单日成交额86.31亿元，全市场40只中证A500挂钩ETF合计成交近200亿元。2. 科技成长ETF同步获加仓市场下跌过程中资金并未抛售科技赛道：科创半导体、创业板宽基ETF单日净流入均突破20亿元；反弹当日中韩半导体ETF成交额较前一日翻倍，成交突破220亿元，资金博弈情绪升温。三、ETF规模最新格局：银华日利登顶境内规模第一7月13日货币类ETF银华日利规模达到899.12亿元，超越其他产品，成为当前境内体量最大ETF。梯队排名：1. 银华日利（近900亿）2. 华安黄金ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、华宝添益ETF（规模均突破800亿）四、各大基金机构后市观点汇总1、国泰基金：市场处于风格再平衡阶段前期科技成长赛道积累较多融资盘，市场波动加大后，部分杠杆资金主动降低仓位，属于市场内部结构修正，并非基本面趋势反转。资金配置方向正在转变：从此前集中单一科技赛道，逐步分散布局低位价值板块、细分科技领域，市场风格均衡化。2、汇添富基金：两条主线可重点跟踪1）算力通信主线：存储、光模块、PCB产业链高景气延续，半年报业绩有望持续兑现；2）顺周期低位板块：有色、化工受益需求回暖，当前估值处于相对低位，具备配置性价比；同时可关注医药创新、消费等低位、业绩改善的细分方向。3、行业统一共识短期地缘风险、海外资本市场波动仍会带来盘面扰动，但国内政策端持续托底市场，等待半年报业绩落地后，行业分化行情会进一步清晰。风险提示本文仅为公开市场数据、机构公开观点客观整理，不构成任何基金、股票投资建议。ETF、权益市场存在行情波动、行业政策、业绩不及预期等多重风险，投资需结合自身风险承受能力理性决策。