隔夜中国资产全线走强，纳指金龙指数大涨近3%，黄金、白银小幅收涨，中概股大面积飘红：阿里大涨近5%，哔哩涨超4%，小鹏、阿特斯太阳能涨幅超3%，京东、百度、拼多多同步走高。富时A50小幅上涨，恒生主连涨0.7%，港股今日有望高开近1个点。叠加重磅利好落地，苹果AI完成国内备案、与阿里千问达成深度合作，端侧AI产业链迎来催化，给内资市场提供情绪支撑。

美股三大指数全线收红，但科技板块撕裂严重。苹果、谷歌、阿斯麦再创新高大涨2%以上；存储芯片集体重挫，费城半导体指数跌超2%，闪迪、美光、西部数据、SK海力士大跌8%-9%，英特尔、AMD同步走弱。受海外存储板块拖累，A股半导体早盘大概率惯性承压，但中长期国产替代逻辑稳固，低开高走的概率较大。

回顾昨日A股，全天冲高回落全线收跌，沪指勉强守住年线，创业板跌超1%，科创50高开低走大跌4%，短线仍有惯性下杀动能。市场成交大幅缩量，较前一日减少1300多亿，总成交仅2.5万亿，场内做多意愿低迷。

盘面呈现极致高低切换的存量博弈特征：创新药、大消费、游戏等低位板块集体爆发，资金扎堆防御修复；半导体设备、存储、算力芯片等前期强势科技赛道集体兑现获利盘。

当下资金反复在硬科技与传统板块来回轮动，低位板块仅为阶段性补涨，难以持续带动市场整体人气。盘面情绪能否回暖，核心取决于半导体板块今日能否止跌企稳，这条主线仍是决定全天行情的关键。