AI终端散热结构件刚需爆发，硬件配套十只细分龙头

2026年7月17日星期五｜排序优先级：短期爆发力＞中长期价值
思泉新材(688529)，AI手机VC散热核心厂商，单机价值翻倍；端侧大模型高算力带来散热升级，头部手机厂商定点；高端VC产能持续释放，消费电子散热需求爆发；散热细分人气标的，短线资金主攻首选。
中石科技(300684)，消费电子散热核心供应商，深度绑定安卓头部；AI手机、AR眼镜导热材料刚需，单机耗材价值提升；国产散热材料替代海外厂商，毛利率持续修复；细分赛道壁垒深厚，中线配置价值凸显。
飞荣达(300602)，导热散热与电磁屏蔽龙头，高端VC均热板供货；旗舰AI手机标配大尺寸VC，苹果华为双供应链覆盖；算力提升带动屏蔽、散热双增量，订单稳步增长；硬件白马标的，兼具弹性与长线价值。
蓝思科技(300433)，AI手机精密外观件、结构件核心供应商；端侧旗舰机型外观工艺升级，单机价值量持续上行；苹果、安卓头部品牌同步供货，消费电子周期回暖；精密制造龙头，估值处于底部区间。
领益智造(002600)，精密功能结构件，适配高端AI手机需求；手机、AR穿戴全品类结构件供货，全球终端厂商覆盖；端侧设备迭代带动结构件更新，营收持续修复；大盘硬件标的，震荡市防御属性突出。
京东方A(000725)，AI手机LTPO高刷屏核心供应商；端侧AI交互需要高刷低功耗屏幕，国产屏幕份额提升；手机、车载双赛道共振，面板行业周期触底；显示面板核心白马，机构长线底仓布局。
拓普集团(601689)，AI终端减震精密结构件，适配AR眼镜轻量化；穿戴设备轻量化趋势明确，海外品牌定点落地；汽车+消费电子双增长曲线，国产零部件替代加速；小众结构件标的，短线题材炒作空间充足。
欣旺达(300207)，手机动力电池配套，适配高算力端侧AI机型；本地大模型增加功耗，高端大容量电池需求上行；国内手机、VR设备批量供货，储能业务同步增量；电池配套均衡标的，兼顾短线与长线逻辑。
锦富技术(300128)，显示光学膜组件，AI手机屏幕配套耗材；LTPO屏幕光学膜升级，单机耗材价值提升；国产光学膜替代日韩厂商，成本优势显著；光学耗材低位小票，资金高低切换优选。
沃特股份(002886)，导热高分子材料，手机散热辅助耗材；轻量化散热材料适配轻薄AI终端，头部ODM批量采购；新材料国产替代持续推进，下游终端需求持续放量；新材料细分标的，中长期成长空间广阔。

事件驱动日历

短期（1-5日）：旗舰端侧AI手机上市，高端VC散热订单集中公示；中期（1-3月）：AR眼镜量产落地，轻量化结构件需求上行；长期（半年以上）：全品类端侧设备算力提升，散热硬件单机价值持续走高。

免责声明

本文仅基于端侧AI产业链公开研报梳理，不构成任何投资建议，股市波动风险较高，入市需谨慎独立决策。
码字不容易，请动动您发财的金手指帮帮忙点赞、转发、收藏，谢谢🙏我是施谷漫游，只讲实战逻辑，不搞虚的。关注我，每天看懂资金动向。