谁在抄底？百亿级主力资金正在布局的“中字头”与基建狂魔

2026年7月18日星期六丨

601390 中国中铁 (1.30亿)：基建主力军估值极低，一带一路核心标的，短期看专项债发行速度，长期分红率提升预期。
601186 中国铁建 (1.36亿)：铁路建设双寡头之一，海外订单持续增长，短期股价弹性较弱，长期资产重估潜力大。
601668 中国建筑 (1.69亿)：全球最大工程承包商，地产下行期展现韧性，短期受房地产拖累，长期运营业务占比提升。
601800 中国交建 (1.39亿)：港口路桥设计龙头，海外业务占比高，短期看地缘政治影响，长期全球化布局深远。
601988 中国银行 (4.76亿)：国际化程度最高大行，跨境业务优势明显，短期受汇率波动影响，长期受益于人民币国际化。
601288 农业银行 (7.24亿)：县域金融霸主，存款成本优势显著，短期缺乏性感故事，长期是稳健收益的代名词。
601398 工商银行 (8.50亿)：宇宙行规模效应极致，系统性重要银行，短期随宏观经济波动，长期是国家信用的体现。
601857 中国石油 (3.68亿)：上游勘探开采巨头，油价上涨直接受益，短期看OPEC减产协议，长期能源安全压舱石。
600028 中国石化 (1.57亿)：炼化一体化龙头，化工品周期波动大，短期看裂解价差修复，长期氢能转型布局早。
601088 中国神华 (3.30亿)：煤炭一体化龙头，高分红现金奶牛，短期煤价季节性波动，长期煤电联营平滑周期。

事件驱动日历：“中特估”行情往往在市场风格切换时启动，关注国资委考核指标变化。中国建筑与中国中铁目前PB处于历史低位，安全边际极高。中国石油与中国神华则与大宗商品价格紧密挂钩，适合作为抗通胀配置。银行板块整体处于估值修复通道，农业银行与工商银行的稳定性使其成为大资金避险的首选港湾。

免责声明：以上内容仅供参考，不构成投资建议。股市有风险，入市需谨慎。
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10. 决战半导体！国产替代浪潮下资金最青睐的硬核科技
2026年7月18日星期六丨

688981 中芯国际 (2.19亿)：晶圆代工国家队，先进制程突破在即，短期受制裁消息扰动，长期战略价值无可估量。
002371 北方华创 (1.63亿)：半导体设备平台化龙头，国产化率提升最大受益者，短期订单能见度高，长期成长确定性强。
688012 中微公司 (2.40亿)：刻蚀设备全球领先，管理层技术背景深厚，短期估值偏高，长期看海外市场份额扩张。
603986 兆易创新 (3.68亿)：存储MCU双轮驱动，周期底部特征明显，短期去库存接近尾声，长期物联网需求爆发。
002049 紫光国微 (1.54亿)：FPGA芯片国内领军，特种行业需求刚性，短期业绩增速放缓，长期国产替代空间广阔。
688111 金山办公 (1.67亿)：办公软件SaaS龙头，AI赋能提价预期，短期订阅制转型阵痛，长期云化趋势不可逆。
300750 宁德时代 (10.71亿)：动力电池全球霸主，技术迭代引领行业，短期产能利用率关键，长期储能业务第二曲线。
002415 海康威视 (3.94亿)：安防监控全球第一，数字化转型赋能者，短期受G端支出影响，长期EBG业务增长强劲。
601138 工业富联 (4.39亿)：AI服务器代工巨头，云计算基础设施核心，短期看北美大厂资本开支，长期算力需求无止境。
300274 阳光电源 (1.44亿)：光伏逆变器出海王，储能系统高增长，短期欧洲库存压力，长期全球能源转型红利。

事件驱动日历：科技股行情往往伴随产业催化剂，重点关注半导体设备招标数据及AI服务器出货量。中芯国际与北方华创是自主可控逻辑的最强音，适合在回调时低吸。金山办公与海康威视则更多依赖软件层面的商业化落地，需密切跟踪其季度财报中的ARPU值变化。阳光电源作为新能源出海的代表，汇率变动对其利润影响显著，需结合宏观环境操作。

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