💻算力存储国产替代！AI硬件全产业链十股

2026年7月20日星期一丨排序优先级：短期爆发力＞中长期价值
事件驱动日历：7.20海外大厂算力芯片招标；7.26国内智算中心建设进度公示；7.31大模型资本开支半年落地，AI硬件板块催化密集
江波龙(301308)，净利92亿~110亿，同比62204.03%~74393.95%，预增；1.服务器存储龙头，AI算力集群存储需求爆发业绩暴涨；2.海外云厂商存储订单持续放量，营收持续扩容；3.短期股价涨幅透支估值，存在获利兑现回调风险；4.算力存储刚需赛道，长线配置空间充足
佰维存储(688525)，净利70亿~75亿，同比3200.15%~3421.59%，扭亏；1.AI终端存储模组企业周期反转，摆脱持续亏损；2.国产存储芯片导入国内算力厂商，替代份额持续提升；3.短期游资抱团炒作，板块轮动波动幅度加大；4.算力配套存储核心标的，短中长期成长逻辑清晰
兆易创新(603986)，净利69亿，同比1099.00%，预增；1.MCU+存储双赛道龙头，AI终端、服务器双线受益；2.车载存储芯片批量落地，开辟第二增长曲线；3.传统消费电子需求疲软，拖累部分业务增速；4.国产存储芯片龙头，中长期配置价值突出
香农芯创(300475)，净利35亿~40亿，同比2117.54%~2434.34%，预增；1.算力存储分销龙头，国内智算中心采购需求旺盛；2.上游存储芯片采购成本下行，盈利水平持续修复；3.存储现货价格震荡波动，阶段性压缩分销利润；4.AI算力产业链分销核心标的，行情弹性充足
长飞光纤(601869)，净利24亿~30亿，同比711%~914%，预增；1.算力机房高速光缆龙头，海外数据中心招标放量；2.1.6T光模块配套光纤新品落地，高端产品毛利更高；3.光纤行业产能集中投放，压制产品涨价空间；4.算力光通信刚需资产，震荡市走势韧性极强
通富微电(002156)，净利16亿~18亿，同比288.26%~336.8%，预增；1.AI算力芯片封测龙头，海外大客户订单持续饱满；2.高端算力芯片封装产能持续扩张，利用率拉满；3.封测行业价格竞争加剧，毛利率小幅承压；4.半导体国产替代核心受益标的，长线成长确定性强
华天科技(002185)，净利7.5亿~8.5亿，同比231.16%~275.31%，预增；1.存储、算力芯片双赛道封测企业业绩大幅修复；2.国内本土算力芯片代工配套需求持续释放；3.行业新增封测产能投放，阶段性市场竞争加剧；4.算力配套封测细分龙头，回调布局性价比凸显
中际旭创(300308)，高速光模块全球龙头，中报持续预增；1.海外AI巨头800G/1.6T光模块核心供应商，订单储备充足；2.高端光模块国产替代份额持续提升，技术壁垒深厚；3.海外地缘政策扰动，短期海外订单存在不确定性；4.AI算力核心硬件标的，中长期成长空间广阔
天孚通信(300394)，光器件上游零部件龙头，净利同比大幅增长；1.光模块配套无源器件全覆盖，全球光模块厂商稳定供货；2.下一代超高速光模块迭代，高端器件需求持续扩容；3.行业扩产竞争加剧，零部件售价小幅下行；4.算力上游刚需标的，市场大幅震荡阶段走势稳健
深科技(000021)，净利3.5亿~4.5亿，同比725.43%~904.12%，扭亏；1.存储封测设备龙头，国内存储工厂扩产带动设备采购；2.算力存储产线改造订单持续落地，摆脱连续亏损；3.高端设备研发投入高，短期企业现金流承压；4.算力存储上游设备标的，估值修复行情持续性强

免责声明：本内容仅基于公开财报数据客观梳理，不构成任何投资建议，股市波动风险极大，入市需谨慎。码字不容易，请动动您发财的金手指帮帮忙点赞、转发、收藏，谢谢🙏我是施谷漫游，只讲实战逻辑，不搞虚的。关注我，每天看懂资金动向。