早评：A股迎来止跌反弹，沪指回踩3741点后回升32点，双创同步翻红，但盘面冲高回落，创业板、科创板盘中均出现大幅下挫，双创下跌趋势已然确立，调整压力偏大；滞涨主板避险属性更强，不过存量量能不足，沪指仅存在超跌修复空间，难走出持续性上涨行情。

外围昨夜普跌，道指、纳指全线收跌，离岸人民币维持6.76，外部环境偏空。方向梳理：1、军工板块加速回调，商业航天利好兑现引发集体回落，但行业长期成长逻辑不变，叠加三季度本就是军工传统行情窗口，深度下跌的优质军工标的逐步迎来布局机会；2、市场风格切换明显，高位科技持续退潮，超跌传统蓝筹成为资金避险首选。优先布局金融、消费、能源赛道里千亿市值、市盈率低于20倍、股息率超3%、股价大幅回调的龙头个股，兼具防守属性与中长期上涨潜力。

风险提示：仅盘面复盘，不构成投资建议