7月21日午盘前瞻｜三大核心主线梳理，午后重点关注方向

一、午后三大强势板块核心逻辑1、存储芯片隔夜美股存储板块走强，外部情绪形成正向催化。AI服务器、人工智能终端持续扩容，带动存储需求稳步上行。叠加大基金三期持续加码设备、材料端，国产替代节奏加快。今日早盘资金回流明显，板块底部反转信号逐步确认，午后延续修复预期较强。2、电力运营夏季迎峰度夏持续推进，多地用电负荷刷新历史新高，电力刚需逻辑稳固。叠加电价市场化改革持续落地，行业盈利空间进一步打开。板块整体估值处于低位，具备极强防御属性，在市场震荡阶段成为资金避险、轮动的核心方向。3、国产算力设备全国智算中心、人工智能算力平台加速落地，政策持续倾斜国产芯片采购。行业中报业绩确定性强，基本面支撑充足。早盘资金低位抄底动作明显，算力硬件、光模块、服务器产业链有望延续回流修复行情。二、各板块优质潜力个股梳理（一）存储芯片方向江波龙主营企业级存储模组与自研主控芯片，深度绑定海内外云厂商，产能释放带动盈利提升。兆易创新覆盖NOR、DRAM两大存储赛道，车规级存储持续放量，国产替代红利持续兑现。佰维存储深耕消费与工业级存储方案，受益AI终端需求爆发，上半年业绩大幅预增。深科技为存储封测核心标的，服务长鑫、美光等头部大厂，HBM封装产能饱满。北京君正主打车规级存储芯片，车载智能化升级打开长期成长空间。紫光国微坐拥特种存储+安全芯片双壁垒，军工订单稳定，盈利能力突出。东芯股份专注中小容量存储自研，广泛应用于工控、穿戴设备，国产替代空间广阔。朗科科技自有品牌渠道完善，固态存储业务持续回暖。德明利主营闪存主控芯片，下游模组订单充足，业绩弹性较大。华特气体为半导体电子特气龙头，充分受益存储产业链扩产需求。（二）电力运营方向长江电力作为水电龙头，现金流稳健、高股息属性突出，抗周期优势明显。国电电力布局火电、风电、光伏多赛道，夏季用电旺季持续提振营收。华能国际火电盈利修复叠加新能源增量，整体经营质量持续改善。浙能电力为区域火电核心企业，依托旺盛省内用电需求维持稳健盈利。晋控电力火电+光伏双轮驱动，工业用电高峰带来较强业绩弹性。乐山电力整合水电、光伏资产，资源优势显著，现金流稳定。涪陵电力背靠国家电网，节能服务业务壁垒高，长期分红稳健。大唐发电作为央企电力标的，用电高峰带动发电量提升，防御属性极强。韶能股份水电、生物质发电并行，季节性盈利改善明确。郴电国际县域电网运营稳定，估值低位性价比突出。（三）国产算力设备方向海光信息国产CPU、DCU算力芯片批量落地各地智算中心，订单持续高增。中际旭创、新易盛为全球高速光模块龙头，深度绑定海外云厂商，业绩确定性强。天孚通信深耕光器件配套，是算力上游核心受益标的。长电科技、通富微电为全球头部封测企业，算力芯片封装产能满载，持续承接海内外高端订单。沪电股份、景旺电子主营服务器高端PCB，充分受益AI机房建设增量。光迅科技具备完整光器件产业链，兼顾算力与电信市场需求。中科曙光深耕智算中心基础设施，各地算力项目落地持续增厚营收。 风险提示本文仅为个人盘面复盘与逻辑梳理，不构成任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎。