东山精密针对海外光模块被盗传闻作出回应：公司证实失窃事件属实，但被盗损失规模远不及网传的数千万美元。网传金额按照产品售价估算，而实际对公司利润造成的影响要小得多。
我关注这一则新闻重点不在公司，而是整体行业利润率有多高。当前 AI 硬件热潮下，英伟达显卡毛利率可达 75%，海力士部分业务毛利率约 85%，头部光模块企业毛利率大致在 45% 区间。整个市场高毛利行业并不多，仅有半导体、AI 芯片、游戏、创新药、高端白酒等领域。