聊聊周五盘面周五全天指数单边下行，近五千只个股同步收跌，市场恐慌情绪扩散，但资金流向藏着明确主线，分化行情值得好好梳理。一、资金动向：半导体全线逆势吸金当日主力净流入前十个股里，8席都归属半导体产业链，通富微电单只净流入超26亿，断层领跑全市场。华天科技、中微公司、深科技、雅克科技、长川科技等设备、先进封装、存储标的同步获大额资金加仓。资金主动抛售高位算力、电力相关个股，集体涌入长鑫存储上游硬件赛道，大盘普跌环境下，半导体赛道承接力度突出，A股科技牛行情未终结 在周五盘面充分体现。二、板块封板热度，两大主线突围1. 半导体板块合计8只个股封板，托伦斯走出4天3板20cm行情，光力科技同步大涨20cm，合肥城建依托长鑫上市预期走出情绪行情，是当日持续性最强赛道；

2. 军工支线7只个股封板，兵装重组赛道批量走出连板标的，长城军工、湖南天雁走势强劲，成为场内资金避险方向；电力、Si硬件板块仅有零星个股涨停，板块分歧巨大，前期热门标的普遍低开下挫，华电辽能当日跌停，板块兑现抛压集中释放。三、盘面核心现象1. 市场完成完整高低切换，此前抱团的电力、高位算力标的集体回调，资金流向估值低位、产业订单确定的半导体设备、先进封装细分；

2. 外资机构发布看多信号，花旗上调A股至超配评级，长线资金重点布局国产存储、半导体国产替代赛道，短期下跌以获利盘兑现为主；

3. 存量博弈行情特征明显，缺乏产业基本面支撑的纯题材个股跌幅靠前，长鑫产业链、业绩预期明确的龙头品种抗跌性显著更强。⚠️仅盘面复盘交流，不构成投资建议