宏观：1. 特朗普按下美军空袭暂停键的背景下，红海局势却有升级的趋势。2. 7月28日 - 29日：美联储 FOMC 议息会议召开。

人工智能：1. 7月28日，康宁；7月29日，SK海力士；7月30日，Meta、微软、三星；7月31日，苹果、亚马逊、铠侠。2. 卖方：比较担心微软 Capex表态，meta买方已大幅上调Capex预期，AWS预计云业务超预期。3. 蓝思科技：与Intel签署TGV合作备忘录。4. 英伟达据称全面上调GPU套装价格。黄仁勋开通X，首条推文引用英伟达签署的联合公开信，强调开源AI模型的重要性。5. Opus 5重磅上线，半价对标Fable 5。6. 网传A公司云专家纪要：云服务已开启阶梯性涨价，预计Q3-Q4至少涨价一轮。26年capex较高，其中卡采购预算超干亿，海外、国产各一半，国产卡中70%为自研芯片+30%外采;25%-30%算力为租赁所得。7. 高盛交易台美股周五盘后：全天几乎未见大量买入指令，科技股的卖压主要来自长线机构（Long-only），总体资金流向偏向卖出的程度达到近期可追溯记录中最高水平之列。

半导体：1. 长鑫被曝和字节签下70亿美元大单。2. 韩国绑定美国AI产业链，三星、SK海力士与英伟达、博通等签9500亿美元芯片大单。3. 7 月 25 日，据 Hyperinsight 监测，长鑫链上隐含市值约2.7 万亿元。4. 五大半导体制造设备供应商（应用材料、ASML、泛林、TEL、KLA）的主要产品交付周期已延长了 50~100%。5. 传海外原厂与国内 CSP 长协采用组合定价，NAND 价低于北美、DRAM 价高于北美，综合利润持平。6. 据韩国媒体报道，近期三星电子、SK海力士和美光科技均已缩减或放弃CXL控制器的自研商业化计划。

医药：1. 央视：第12批国家药品集采月底开标 引导推动企业从单纯“拼价格”转向“拼质量、拼效率、拼保供”。2. 脑机接口迎重大突破：视网膜芯片获准在欧上市 可帮助患者恢复视力。

新能源：宁德时代拟以200亿至400亿元回购股份并用于注销。交流传从未来5年维度看，预计行业具备20-30%的复合增速，27年增速预计更为乐观。