A股：刚刚，中央一部门重磅发布，信号非常强烈！周三将迎新变化今天大盘下跌1.16%，收于3813.31点，把昨日的涨幅都跌没了，近期走势上看，是一个横向震荡的状态，没有进一步的向上反弹，也没有再下一个台阶，短期的走势看上去充满了不确定性。虽然三大指数看上去是不太好看的，但是市场今天也并不是全面普跌的格局，上涨家数和下跌家数还是比较接近的，表明板块之间的分化还是很明显的，走弱的主要还是科技板块，消费板块今天则是逆势走强的，高低切换的行情非常的明显。目前市场所处的状态，操作难度是很大的，如果看不清楚趋势，跟不上主力的节奏，是非常容易陷入被动的。近期高位核心科技板块的持续大跌，是完全在我们预期之内的，我们之前在6月底的时候就已经多次表示过，中期调整是无法规避的。短短一个月的时间，发生了天翻地覆的变化，半导体板块已经把前面两个月的涨幅都跌没了。这种大级别的暴跌不是无法规避的，只是太多投资者被情绪左右了自己的操作，失去了理性的判断。刚刚，中央一部门重磅发布，信号非常强烈新华社今天28日发布消息，商务部发布了重磅文件，《关于所谓“产能过剩”问题的中方立场》。这份文件传递了几个核心立场：一是反驳了产能过剩叙事。明确指出产能过剩是市场经济中的动态现象，全球尚未形成统一定义，本不应该被过度解读。二是澄清四对关系，产业补贴不等于产能过剩，贸易顺差大不等于产能过剩，经济失衡不等于产能过剩，市场竞争不等于产能过剩。三是驳斥中国冲击2.0.强调中国产业发展对世界是中国机遇2.0，而非威胁。三是呼吁开放合作，反对以产能过剩为借口推行保护主义，倡导构建开放包容的全球产供链格局。从市场的角度看，短期有利于稳定信心，对冲外部压力。商务部选择今日发布这份文件，释放了明确的政策托底信号。对外，表明中方不会因外部施压而退缩，坚定维护我国产业利益和全球化立场。对内，给市场注入信心，表明政策层面在积极应对外贸贸易摩擦风险。中长期来看，利好出口导向型产业。文件明确反对以产能过剩为由加征关税和贸易壁垒，这对相关板块构成中长期利好。周三将迎新变化现在市场最大的压力其实就是半导体和CPO等高位科技板块，它们前期涨幅巨大，所以调整起来力度也是非常之大的，这都是相对的。A股，美股，韩股可能一两个交易日相关板块会有所不同，但是中长期趋势上看，很明显现在基本上是同步的，这一波回撤的力度是很大的。尤其是韩国方面，市场是高度关注，这也是没办法的，毕竟目前的存储龙头在韩国，这就是风向标。韩国几天又跌了10%以上，如果再来一根这样的大阴线，就要考验年线支撑了。现在很明显已经跌入技术性熊市了，因为回撤幅度显然超过20%了，但是如果能够稳在年线之上，那么震荡稳固一下，后续还有可能会有超跌反弹行情，如果年线守不住，就进一步破位了，那就相当不乐观的。之前无论是大规模投资扩产的消息还是签订超大订单的消息都无法拯救韩国股市，大家就应该清楚，这次的调整力度不一般了。我们为什么说这样的消息是无法根本上扭转颓势的，根本原因在于之前涨的太过分了，使得各趋势线之间的偏离率太大了，严重透支了未来，这种状况，不是发什么利好消息就能够解决的，是需要进行回调修复的。接下来如果业绩不及预期的话，那可能就会进一步破位下杀。反应到A股也是同样的道理，相关龙头标的发布业绩预告之后，基本上都是遭到了业绩杀，很多投资者还在谈论什么超不超预期，其实都没有必要了。超预期又怎样，不超预期又怎样？前面的涨幅已经严重透支了业绩，再超预期也没什么用了，有的市盈率在150以上甚至200以上的，都是市梦率，结合趋势面来看，出现大跌根本不会让我感到有任何意外，不就是大涨过后的估值回归吗？那些只有题材概念没有业绩支撑的，最终都会回到原点，这就和之前的抱团行情的结果是一样的，太阳底下不会有什么新鲜事。半导体和CPO板块目前还没有跌破年线，能够守住的话，可能震荡稳固一段时间，后面还有波段行情的可能性，一旦持续跌破年线，那么就更加不容乐观了，后续可能还要进一步的调整。另外今天消费板块逆势走强，也不是偶然的，大部分消费板块都还处于低位，落后大盘是很多的，很多板块内的个股都还在大盘3000点的位置，甚至更低的位置。监管的态度是明确的，要保持好市场稳定，大主力也是在3800附近持续买入护盘，所以大盘我认为不会有什么太大的问题，即便短期不会持续上行，但是进一步大跌的可能性是很低的。只不过接下来引领行情的主力军可能要发生变化了，下半年重点要多关注低位的消费板块和大金融板块，尤其是那些基本面好的蓝筹绩优股，这些股涨起来，大盘也就稳住了，重回4000点问题是不大的，接下来大概率还是要继续高低轮动。大盘现在又接近3800点了，上面我们说过这里是主力重兵把守区域，所以盘中可能会跌破，但是收盘跌破的概率不大，明日大概率会再次探底回升，周三收涨的概率还是很大的，科技板块可能还要承压，消费板块金融板块或将带头护盘。本文只代表个人观点，不作为投资依据，据此操作，后果自负。