大家好！我是徐徐，一个喜欢观察资金的长期投资者。

今天大盘低开低走，三大指数全线飘绿，创业板领跌，全市场超过4400支股票都是绿的。但咱最近跟踪的几个方向——半导体设备、功率半导体、封测，全在涨，稀有金属在跌，端侧AI今天也开始调整了。

指数在跌，个股普跌，资金却还在集中进攻少数几个方向，这就是当前市场的真实状态。

半导体设备：新莱应材20cm涨停创历史新高，中微公司创60日新高，ETF连续5日资金净流入近10亿，暂时还没给回调机会，继续拿着底仓；

功率半导体：士兰微昨天调整了一天，今早5分钟就拉红翻涨，调整只持续了一天，深度远远不够，没给动手机会；

封测：长电科技近4天3板，今天继续飘红，但资金已经在大额净流出，封测封测这周是刚启动就继续加速，不给回调机会；

端侧AI：今天开始调整了。全志科技盘中跌幅达5%，主力资金净流出近2亿元——前一天还在净流入1.48亿，今天直接反手流出，资金态度切换得非常快；逻辑没坏，还是因为前期涨多了，遇到大盘调整，资金选择先跑。今天只是调整第一天，放量下跌+主力大幅流出，还没到“缩量企稳”的信号；

稀有金属：今天继续调整，资金还在流出，没到缩量企稳的信号；

集成电路ETF（159546）：今天跌超2%，昨天刚涨5.4%，今天是连续大涨后的正常回调。资金仍在净流入，近5日累计净流入1.74亿。方向没变，但今天只是调整第一天，还没到动手的时候；五个方向里，三个在涨，两个在调。涨的不给回调，调的还没跌透。今天没有动手的理由。

其他方向：券商今天参股券商板块跌幅达2%，创新药跌幅达2%，电力受政策刺激第一天启动——都还没形成持续的资金共识。今天不做新操作。半导体设备底仓继续拿着，剩下的继续等。这周就是这样过来的，方向全看对了，但市场始终没有给一个舒服的上车位置。要么涨了不给回调，要么跌了还没跌透，这种情况，不动就是最好的操作。

市场上大部分人亏钱，不是因为看错了方向，而是在错误的节奏里动了手。咱不能方向对了，一顿瞎操作，反而把节奏打乱了，既然主线逻辑没变，咱就尽量减少操作，等待机会的出现。

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今天出来看供应链博览会，顺带给大家看几张现场拍的图：

小鹏的低空飞行汽车和机器人

试驾了一下自动驾驶船舶，光是模拟驾驶就已经感觉晕船了，当海员真不容易：

新宝堂的陈皮茶很好喝，今年火大，大家多喝点陈皮去去火，咱做交易就是不能着急，心急吃不了热豆腐，财不入急门：

这次展会上非洲兄弟不少，据说某国副总统也来了：

在展会上明显感觉，AI不是概念已经在赋能各行各业：

好了，喝了两杯格鲁吉亚红酒，有点晕乎乎的，和大家更新一下，大盘开始调整是好事，咱稳住了别急就行，等风来。

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我是徐徐，喜欢观察资金，以上内容为作者学习整理，做跟踪记录，不构成任何投资建议。个股请独立判断。