重磅信号确认！周五暴跌是洗盘？主力逆势抄底名单曝光，下周A股这样走？

大家好，我是广东黑牛哥。（我不推荐任何股票，我不做任何背书，谢谢）

二十年的股海沉浮，经历过6124的疯狂，也扛过1664的绝望。今天周六，市场休市，但黑牛哥一早就坐不住了——周五这根阴线，加上盘后的一连串消息，信息量实在太大了。

一、周五的盘面，到底有多惨？

先看数据。

7月24日（周五），A股三大指数集体回调。截至收盘，上证指数报3814.20点，下跌1.61%；深证成指报13774.68点，下跌2.47%；创业板指报3480.87点，下跌2.65%。沪深两市合计成交额1.93万亿元，时隔三个多月再度降至2万亿元下方，较上一个交易日缩量2642亿元，创7月以来新低。

全市场554只个股上涨，4940只个股下跌。涨停42家，跌停25家。北证50大跌4.03%，成为当日跌幅最大的指数，小微盘股流动性问题再次显现。

科创50仅微跌0.14%，相对抗跌。科创50此前从2185点连续大跌至1787点，已释放了大部分风险，周五三大指数跌超1.6%-2.6%时科创50反而走稳，说明半导体方向的抛压已显著衰竭。

很多朋友看到这个数据，心里肯定发毛。但黑牛哥今天要跟大伙说的是另一件事——大跌背后，主力正在悄悄抄底。

二、大跌真相：谁在砸盘？

先搞清楚周五为什么跌。两股力量在砸盘。

第一股力量：周期股集体崩塌。

有色金属板块全天主力资金净流出83.51亿元。申万一级行业中，有色金属板块跌幅达4.71%，位居跌幅榜首。紫金矿业遭净卖出14.35亿元，位居全市场个股流出首位。

贵金属板块重挫。电力板块同样崩了——京能电力、大唐发电、粤电力A跌停。算力租赁概念集体走弱，利通电子跌停。

这些板块有什么共同点？全都是前面涨过的。资金在做一件事：高位兑现。 涨多了就跑，不管你是黄金、煤炭、电力还是算力。

第二股力量：市场没钱了。

成交跌破2万亿，只有1.93万亿，创三个多月新低。缩量大跌是最危险的组合，说明接盘意愿不足。从7月1日3.66万亿的高点到周五1.93万亿，本月成交额已缩量近47%。

但黑牛哥要提醒大家注意一个细节——缩量下跌，说明市场并没有出现大规模恐慌抛盘，主力资金也没有系统性砸盘。整体抛压仍处于可控范围。

三、主力在干什么？逆势吸筹！

就在全市场哀鸿遍野的时候，有一批资金在闷声干大事。

半导体板块午间主力资金净流入17.38亿元，位居所有行业板块首位。通富微电资金净买入21.93亿元位居个股首位。华天科技、中微公司、深科技主力资金净流入居前。

国防军工板块逆势走强，涨幅达1.50%。长城军工、湖南天雁走出2连板，建设工业涨停。电网设备概念反复活跃，顺钠股份、太阳电缆、汉缆股份走出2连板。

这说明什么？主力资金不是在撤退，而是在调仓换股。 从高位的有色、煤炭、电力、算力撤出来，往半导体、军工、电网设备这些方向扎。

更值得注意的是，国家队本轮杀跌中大幅流入。7月19日晚间，中国国新与中国诚通两家央企资本运营公司同步宣布大额增持中国股票资产。其中中国国新旗下相关主体已使用股票回购增持专项再贷款及配套资金超500亿元用于维护市场稳定；中国诚通及所属公司聚焦国资央企大额增持，累计买入近百亿元。与此同时，多家头部险企大幅提升权益配置比例。

上市公司也纷纷大举回购。截至7月23日，科创50ETF华夏本周份额大增逾87亿份，环比上周末劲增逾23%，沪深300ETF华泰柏瑞本周份额增加超20亿份。资金借道ETF抄底A股的迹象非常明显。

这不是撤退的信号，这是调仓的信号。

四、证监会紧急定调：稳市场！

周五盘后，最大的消息来自证监会。

7月23日，证监会召开党的建设暨监管工作座谈会。会议释放出清晰信号——短期聚焦防风险、稳大盘、稳预期，依托充足政策储备、持续引入增量资金、精准开展逆周期调节。

会议强调“更加精准有效实施逆周期调节，推动中长期资金稳步提升入市规模和比例，加强应对全球市场波动和风险跨境传导的政策储备”。

中航证券首席经济学家董忠云表示，清晰的稳市定调能够稳定市场预期，明确监管底线，缓解恐慌性抛售，压缩市场非理性下行空间。招商基金研究部首席经济学家李湛指出，本轮调控核心着力点在于修复资本市场投融资供求结构、重塑市场风险偏好。

大白话翻译：证监会告诉市场——别慌，有我在。

而且不是光说不练。7月20日至23日，证监会密集召开了多场座谈会，覆盖投资者、上市公司、行业机构、专家学者等市场主体。这种密集程度，在近几年都很少见。

五、周末还有两个重磅消息

第一个：最高法、最高检联合发布内幕交易司法解释修改决定。

7月24日，最高人民法院、最高人民检察院联合发布《关于修改〈关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释〉的决定》，自2026年7月27日起施行。

这次修订进一步明确关键主体更严格的法律责任，完善内幕交易阻却事由，持续织密法网。这次修订释放出司法机关从严打击内幕交易的明确信号。短期看可能对一些游资产生震慑，但长期绝对是利好——市场越透明，散户越安全。

第二个：宁德时代抛出A股史上最大规模回购方案。

7月24日晚间，宁德时代公告拟使用自有或自筹资金回购A股股份，回购资金总额不低于200亿元、不超过400亿元，回购价格上限为573元/股，回购的股份将用于注销并减少公司注册资本。

按上限400亿元测算，预计回购约6980.8万股，约占公司当前总股本的1.51%。同日，宁德时代2026年半年报出炉：上半年实现收入2769.2亿元，同比增长54.8%；归母净利润432.8亿元，同比增长42%。公司同步推出中期分红方案，拟每10股派发现金分红14.11元。

产业资本真金白银回购，这是对自身价值的信心投票。

六、下周一（7月27日）全天预判（我不推荐任何股票，我不做任何背书，谢谢）

说完周末消息面，黑牛哥给大伙做一个全面的预判。

（一）最大的变量：长鑫科技上市

7月27日，长鑫科技（688825）正式登陆科创板。发行价8.66元/股，基础发行规模约66.88亿股，不行使超额配售权时募资总额约579.19亿元。按发行后总股本估算，上市估值约5792亿元。这是科创板有史以来规模最大的IPO之一，也是2026年A股最大IPO。

这只巨无霸上市，短期会虹吸市场大量流动性。 这是周一最大的不确定性。

（二）技术面分析

沪指周五最低3808.64点，距离3800点整数关口仅一步之遥。3800点是第一道防线，若跌破则看3770-3750区域。3850点是第一压力位，突破后看3880-3900区域。

科创50已从2185点跌至1787点，风险释放较为充分，周五三大指数大跌时科创50仅微跌0.14%，说明半导体方向的抛压已显著衰竭。

成交额缩至1.93万亿，为7月以来最低水平——“地量见地价”的技术信号正在强化。

（三）周一具体走势预判。（我不推荐任何股票，我不做任何背书，谢谢）

基于以上分析，黑牛哥对7月27日（周一）的预判如下：

开盘：大概率低开。外围情绪传导叠加长鑫上市的抽血预期，沪指开盘可能在3800-3810区间。

盘中：3800点附近会有一场激烈争夺。 早盘抛压释放后，不排除出现技术性反抽。半导体板块可能逆势走强（但需警惕长鑫上市带来的虹吸效应），电力板块短期承压。

收盘：大概率在3800-3830区间震荡，不会大涨也不会大跌。 全天成交额可能有所放大（长鑫上市带来交易量），但能否重回2万亿以上存疑。

关键观察指标：

1. 长鑫科技首日涨幅——若超预期，可能带动科技情绪；若低于预期，反而可能造成科技板块整体承压。

2. 北向资金流向——周五龙虎榜数据显示北向资金整体小幅净卖出，周一能否企稳回流值得关注。

3. 3800点能否守住——守住了，短期底部确认；守不住，下方空间打开。

4. 宁德时代回购消息的发酵——200-400亿级回购对市场情绪有正面提振。

5. 两高内幕交易新规周一正式施行——对市场交易行为可能产生短期影响。

七、黑牛哥的心里话。（我不推荐任何股票，我不做任何背书，谢谢）

二十年的经验告诉我一件事：市场最恐慌的时候，往往是最该冷静观察的时候。

周五这根阴线确实难看，近5000只个股下跌，亏钱效应拉满。但大家要看到另一面——国家队在买、险资在进、上市公司在回购、ETF在疯狂吸金、证监会连夜开会定调稳市场。

这不是市场要崩的信号，这是主力在挖坑的信号。

当然，黑牛哥不是劝大家闭眼往里冲。长鑫科技上市带来的抽血效应是实实在在的，短期阵痛不可避免。但3800点附近，从估值角度看，A股整体具备较好的配置价值。

仓位重的朋友，周一先观望，等3800点确认守住再说。仓位轻的朋友，3800附近或许是分批观察的机会。

记住黑牛哥一句话：别人恐惧我贪婪，但贪婪也要有策略。

股市有风险，投资需谨慎。本文仅为个人复盘观点，不构成任何投资建议。

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我是广东黑牛哥，二十年股海沉浮，只讲真话，不吹牛。下周一收盘见！