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美联储现在巴不得中国能早点抛售美债？为啥他们一直不降息，因为他们很清楚，中国迟早
美联储现在巴不得中国能早点抛售美债？为啥他们一直不降息，因为他们很清楚，中国迟早会卖掉手里那7800亿美元的美债。市场上能接过这么大一笔美债的，恐怕只有美联储自己，所以他们一直在等这个机会。表面上，美联储宣称紧盯通胀数据，但骨子里，它关注的是“长端别失控、财政别穿帮”。过早降息，看似是刺激经济，实际上会引发市场对长端债券收益率的焦虑。短期利率便宜了，但长期国债的利息成本可能飙升，财政负担随之加重。因此，美联储维持3.5%至3.75%的联邦基金利率，实际上是一种战略上的耐心——它在等待一个合适的市场借口，让自己可以体面地介入美债市场，而不是仓促行动导致财政赤字雪上加霜。中国减持美债的节奏，让华盛顿感到紧张并非偶然。2026年1月，中国持有美债6944亿美元，较2025年1月的7608亿美元明显下降。这种结构性的慢性减持，显示中国在主动调整储备，从单一美元债向多元化组合转变，追求抗制裁、抗波动的稳定策略。华盛顿的焦虑，不在于中国一次性抛售的冲击，而在于这是一种持续的、可预测的压力——每一次减持都是对美国财政弹性的一次小测验。很多人以为，中国一卖，美债就没人接手，这是过于简化的想法。现实是，日本、英国以及各类基金、银行的资产负债表，甚至纽约联储明确要求的一级交易商，都能承担这些拍卖份额。真正的难点在于谁愿意长期承接美国逐年扩大的债务缺口。临时搬运与长期埋单不是一回事，这也是美联储不急于降息、而选择耐心等待的根本原因。美联储真正等待的，是一个“名正言顺”的介入理由。一旦外部减持、拍卖承压、期限溢价上行同时出现，它就可以以“维护市场功能、补充准备金”为名重新扩表。表面上，这只是流动性操作，但背后实际上是稳住美国财政融资天花板。降息只是前台动作，谁来替38万亿债务体系稳住后场，才是后台真正的戏。这场博弈的核心，是美联储如何利用中国的减持行为创造“叙事”，从而稳住债务市场，同时保持经济软着陆的表象。它不怕中国卖债，而怕没有合适的理由去托市。有了外部减持这个故事，美联储就能合法、合理地扩大国债购买，在维护市场稳定的同时，为财政腾出缓冲空间。总的来说，这是一场长期战略的耐力赛：中国慢慢减持，美联储稳稳接盘，降息与否只是表演，真正的重心是如何稳住美国庞大的债务体系。这种操作不仅显示出美联储对市场心理的精准把握，也暴露出美国财政的脆弱底层结构：没有外部“借口”，38万亿债务体系的稳定就无法轻易保障。这就是美联储迟迟不降息，却又“巴不得中国快点卖”的真正逻辑——耐心等待，不仅是策略，更是一种必要的生存艺术。
很多人都觉得，中国持续抛售美债，会让美联储和美国财政慌了神，可事实恰恰相反，美联
很多人都觉得，中国持续抛售美债，会让美联储和美国财政慌了神，可事实恰恰相反，美联储说不定正等着中国减持美债的这个机会。它之所以迟迟不肯爽快降息，核心原因之一，就是算准了中国会持续调整美债持仓，而市场上能接住这笔大额抛售的，最终大概率还是它自己，它缺的从来不是接盘的能力，而是一个体面下场的理由。把话说透了，美国现在的麻烦，从来不是美债有没有人买，而是债务雪球越滚越大，已经到了快兜不住的地步。目前美国联邦债务规模已经逼近38.98万亿美元，美国国会预算办公室还预计，2026财年美国财政赤字约1.9万亿美元，光是每年要付的债务净利息，就高达1万亿美元。换句话说，美国每年收上来的财政收入，有越来越大的比例要先拿去还旧债的利息，这个窟窿只会越滚越大。这也是美联储3月利率决策会议，依旧把联邦基金利率维持在3.5%至3.75%高位的深层原因。表面上它说自己盯着通胀数据，骨子里真正怕的，是长端美债收益率失控，让财政彻底穿帮。一旦它太早降息，市场第一反应不会是经济软着陆了，而是美国终于撑不住了，只能靠印更便宜的钱，去续越来越贵的长期债务。到时候没人愿意持有美债，收益率一路飙升，利息支出会再上一个台阶，直接陷入死循环。很多人以为中国一卖美债，美债就会崩盘，这其实是把市场想简单了。2026年1月，中国大陆持有美债规模为6944亿美元，较2025年1月的7608亿美元，已经下了一个明显的台阶。但这种减持，不是情绪化的一次性砸盘，而是持续的、结构性的调整，是把外汇储备从单押美元债，改成更分散、更抗风险的组合。短期来看，日本、英国、各大银行基金，还有被纽约联储要求必须参与拍卖的一级交易商，都能接住抛售的筹码。真正的问题从来不是没人接第一手，而是谁愿意在未来几年，持续、低收益地吞下美国越来越大的发债缺口，临时接盘和长期填坑，从来不是一回事。也正是因为这个，美联储最在意的，从来不是中国卖不卖美债，而是中国的持续减持，能给它一个名正言顺下场的借口。2026年3月的操作规则里早就写得明明白白，美联储会继续买入国库券，必要时还可以买入剩余期限3年以内的国债，来维持市场准备金充足。说白了，买债的工具早就备好了，就差一个说得过去的理由。只要外部持续减持、国债拍卖承压、市场流动性紧张这几个条件凑齐，美联储就能打着“维护市场稳定”的旗号，重新下场扩表，表面上是托住市场流动性，实际上是给美国财政的融资天花板托底。说到底，降不降息只是前台演给大家看的戏，谁来给近39万亿美元的债务体系稳住后场，才是后台真正的核心博弈。美联储等的从来不是美债崩盘，而是一个能让它光明正大印钱填窟窿的理由，而中国的持续减持，刚好成了它眼里最合适的叙事借口。大家对此怎么看？欢迎评论区留下您的观点！
美联储现在巴不得中国能早点抛售美债？为啥他们一直不降息，因为他们很清楚，中国迟早
美联储现在巴不得中国能早点抛售美债？为啥他们一直不降息，因为他们很清楚，中国迟早会卖掉手里那7800亿美元的美债。市场上能接过这么大一笔美债的，恐怕只有美联储自己，所以他们一直在等这个机会。2026年1月，美国财政部数据表明，中国大陆持有美国国债规模升至694.4亿美元，比2025年12月的683.5亿美元略有增加。此前几年，中国持仓从高峰期的1.3万亿美元左右逐步下降，到2025年底已降至较低水平，成为全球第三大海外持有者，仅次于日本和英国。一些观点认为美联储迟迟不降息，是在等着中国进一步减持，以便市场出现压力时介入吸收。但实际政策逻辑并非如此。美联储不降息的主要原因是控制通胀。美国核心通胀率在2026年初仍高于2%的长期目标。过早降低利率可能刺激需求，让物价压力反弹，此前几年的加息努力就会白费。同时，美国就业市场虽有放缓迹象，但消费和国内生产总值增速保持一定韧性，暂时没有迫切需要宽松政策的信号。联邦公开市场委员会在2026年3月的声明中维持联邦基金利率在3.5%至3.75%区间，理由是经济活动扩张步伐稳健，就业增加放缓，通胀仍有些高企。中国减持美债的过程是渐进式的，主要通过到期债券到期后不完全续投或缓慢调整来实现，避免一次性大量供给冲击市场。这种方式属于资产配置多元化的一部分，目的是降低对单一资产的依赖，同时增加黄金和其他非美元资产的比例。美联储官员在内部讨论中提到全球资本流动，但核心决策始终围绕美国国内指标，比如劳动力参与率、工资增长和消费价格指数。2026年上半年，就业报告显示职位增长低迷，失业率小幅上升，但平均小时工资仍有一定上涨，这让政策制定者面临两难：既要支持就业，又要防通胀反弹。高利率环境有助于吸引全球资金流入美国国债市场，对冲任何海外减持带来的供给压力。总外国持有美国国债规模在2025年底升至约9.3万亿美元，显示其他国家如日本和英国的增持填补了部分空间。中国持仓变动没有引发美债收益率大幅飙升或流动性危机。美联储的政策独立性体现在，每次会议都评估风险平衡，而不是为接盘某个国家的减持做准备。如果被迫大规模干预，可能与控通胀目标冲突，导致印钞压力增大。市场上关于“美联储等接盘”的说法忽略了现实。美联储重启量化宽松来吸收数千亿美元供给，会直接增加货币供应，与当前优先控制物价的目标不符。中国方面也采用平稳节奏，避免自身持仓出现大额未实现损失，同时减少对全球金融市场的潜在扰动。双方在实际操作中都倾向于维护市场稳定，而不是制造极端波动。美联储维持当前利率水平，本质是应对国内通胀和就业数据，而非针对外部持仓的等待策略。中国减持则是长期去风险化和多元化配置的结果，两者逻辑线相对独立。2026年春季，美联储继续观察油价等地缘因素带来的额外不确定性，以及就业数据的疲软信号。委员会通过声明重申决策基于经济基本面。总的来看，中国持仓从2013年高峰逐步下降到2026年初的6944亿美元左右，反映出全球储备管理趋势的变化，但没有证据表明美联储政策是为大规模接盘做铺垫。市场参与者看到收益率曲线小幅波动，但整体有序，没有出现恐慌性连锁反应。
美联储现在巴不得中国能早点抛售美债？为啥他们一直不降息，因为他们很清楚，中国迟早
美联储现在巴不得中国能早点抛售美债？为啥他们一直不降息，因为他们很清楚，中国迟早会卖掉手里那7800亿美元的美债。市场上能接过这么大一笔美债的，恐怕只有美联储自己，所以他们一直在等这个机会。美国国债规模这些年增长得很快，到2026年3月已经超过39万亿美元。这样的数字放在那里，让人不由得想，债务滚雪球的速度确实不慢。联邦政府每天要面对的利息支出已经达到很高水平，2025财年净利息支付接近1万亿美元，占到预算的显著部分。社会保障、医保这些刚性开支加上利息，挤压了其他领域的资金空间。财政压力摆在明处，美国需要想办法管理借债成本，这一点大家心里都有数。中国持有美国国债的规模在逐步调整。根据最新数据，到2025年底中国持仓降至6835亿美元左右，2026年1月回升到6944亿美元，整体呈现下降趋势，比历史高点大幅减少。中国这些年稳步推进外汇储备多元化，黄金储备连续增加，到2026年2月官方黄金储备价值达到3875亿美元以上，吨数也在稳步上升。这种调整是正常的储备管理做法，目的是分散风险，增强安全性。其他一些国家也出现类似持仓变化，日本和英国持仓较多，但要完全承接大额调整，市场容量有限。美联储一直维持当前利率水平。2026年3月18日，联邦公开市场委员会决定把联邦基金利率目标区间保持在3.5%到3.75%。鲍威尔在相关场合强调，政策要根据经济数据来定，通胀还在需要关注的区间，就业市场有一定韧性，但也存在不确定因素，比如中东局势对能源价格的影响。克利夫兰联储主席贝丝·哈马克等官员的表态，也指向类似方向，未来一段时间调整利率的必要性不大，重点放在把通胀压到合适水平。美联储清楚，中国减持美债是个长期过程，不是会不会的问题，而是节奏和规模的问题。海外投资者整体持仓在9.3万亿美元左右，波动中有人增持有人减持，但大额抛售出现时，市场可能需要额外流动性支持。美联储在2025年12月结束缩表操作后不久，就启动了准备金管理购买，每月买入一定规模的短期国债，目的是维持银行体系储备充足。这种技术性安排，能在市场出现压力时提供缓冲。美国债务管理面临现实挑战。国债总额快速上升，利息负担越来越重，如果长期收益率保持在较高位置，借新债的成本会进一步增加。美联储维持较高利率，一方面是应对通胀压力，另一方面也为可能的流动性需求留出空间。一旦市场因大规模调整出现波动，美联储作为中央银行，有能力通过公开市场操作稳定局面，同时帮助压低融资成本。这在他们看来，是一个可以借力打力的时机。中国方面始终按照自身需要管理外汇储备，没有出现所谓突然大规模抛售的情况。外汇管理部门注重安全、流动和保值增值，黄金等实物资产的增加，反映出多元化思路的稳步推进。中美经贸关系有其复杂性，但中国一直强调合作共赢，双方在经济领域的互动符合各自利益。现在进入2026年，美国国债继续在39万亿美元上方运行，利息支出仍是财政的重要负担。美联储3月会议维持利率不变，市场对年内降息次数的预期有所下调，只预计一次左右。鲍威尔在新闻发布会上指出，经济活动保持一定扩张，就业情况混合，通胀路径需要持续观察。美联储的准备金管理购买按计划进行，支持银行储备水平，短期国债市场得到相应缓冲。
一旦中国今天清空全部7307亿美元美债，明天我们自己的出口企业，就将接不到一张新
一旦中国今天清空全部7307亿美元美债，明天我们自己的出口企业，就将接不到一张新订单！因为我们抛出的是美债，换回的，却是瞬间暴跌的美元。麻烦看官老爷们右上角点击一下“关注”，既方便您进行讨论和分享，又能给您带来不一样的参与感，感谢您的支持!网上总有人喊着要争口气，说咱们手里捏着7307亿美元的美债，干嘛不直接一把全抛了？非得留着过年吗？这听起来确实很解气，就像武侠小说里的绝世高手，憋着大招准备一剑封喉，真要是这么干了，明天沿海的工厂可能全得停工。咱们先别急着拍桌子，仔细算算这笔账，你就知道里面的水有多深，抛售巨额美债，砸断的其实是自家工人的饭碗。时间回到1985年，那时候咱们刚打开大门做生意，口袋里好不容易攒了点美元，为了保值增值，咱们开始试着买点美国国债。到了1994年，中国制造开始发力，厂子没日没夜地连轴转，大批商品运往海外，老外买单用的是美元，咱们手里的外汇越堆越高。这些绿花花的美元没法在国内直接花，央行得把美元收上来，按汇率换成人民币发给企业，企业拿了钱再去发工资、买原料。国家手里攥着天文数字的美元，总不能全锁在金库里发霉，放眼全球，当时能一口气吞下这么多钱的池子，就只有美债市场。现在有人说要把这7307亿全部清仓，如果今天真按下了这个核按钮，明天全球金融圈就会炸锅，成千上万的美元会瞬间涌入市场。钱一多就不值钱了，美元汇率会直接雪崩，变成没人要的废纸，这时候最先遭殃的不是别人，正是咱们国内千千万万的出口企业。全世界三分之一的买卖都在用美元算账，咱们九成以上的出口合同，也是拿美元结账，美元一跌，人民币就会跟着被动暴涨。假设一件衣服卖十美元，本来厂子能赚个辛苦钱，现在汇率变了，老外得掏更多本国货币才能买到，你猜他们还会不会乖乖掏钱？生意人精明得很，一看中国货变贵了，买家立马掉头去越南或者印度进货，沿海流水线上的百万打工人，第二天醒来就会面临失业。这绝对不是危言耸听，打断了贸易链条，企业拿不到新订单，连老订单都不敢发货，国家攒下这3.3万亿外汇储备，其实就是为了兜底。有人觉得我们抛美债能让老美大出血，美国确实会疼，但人家有印钞机兜底，内部机构也能接盘，大洋彼岸的抗压能力比咱想的强。反观我们自己，中小微企业根本扛不住这种剧烈的汇率海啸，这就相当于为了溅别人一身血，非要拔掉自己的氧气管，这笔账怎么算都亏。既然不能一刀切，国家就一直忍着吗？当然不是，大国过招讲究的是太极推手，咱们早就开始了不显山不露水的蚂蚁搬家。你翻开数据仔细看，这几年我们的美债持有量一直在慢慢往下降，国家没有大张旗鼓，而是在悄悄优化手里的家底。退出来的钱去了哪里？一部分换成了实打实的金条，就拿2025年来说，咱们连续十几个月都在买入黄金，黄金占比已经超过了百分之九。家里囤足了硬通货，腰杆子自然就硬了，另一部分钱，国家用极低的利息借给了印尼、阿根廷这些兄弟国家，这就叫草船借箭。他们拿到美元去还自己的债，回头跟咱们做买卖时，直接用人民币结账，这招真是绝了，既不动声色地减了持，又顺道铺开了人民币的盘子。咱们还在拉着沙特、巴西这些大玩家，一起把人民币结算的雪球越滚越大，这是在一点点挖美元霸权的墙角，过程急不得。饭要一口一口吃，路要一步一步走，在彻底摆脱美元体系之前，这几千亿美债就是咱们融入全球贸易的押金，不能随便撕票。大国博弈比拼的从来不是谁嗓门大，而是谁的底盘更稳，护住千万家庭的生计，做大做强咱们自己的产业链，才是破局的关键。真到了水到渠成的那一天，不用咱们主动扔，别人也会求着拿人民币做买卖，到时候手里的美债是留是抛，主动权全在咱们自己手里。冲动解决不了任何现实问题，把眼光放长远一点，看看咱们脚下正在铺设的新赛道，这场持久战，你觉得谁才会笑到最后？对此大家有什么想说的呢？欢迎在评论区留言讨论，说出您的想法！
为何美国债务高达37万亿美元，还能养得起11艘航母？其实我们都被骗了，美国债务3
为何美国债务高达37万亿美元，还能养得起11艘航母？其实我们都被骗了，美国债务37万亿，已经不是天文数字，是宇宙数字了。一个国家，欠的钱快赶上全球GDP的四分之一了，居然还稳稳当当地在全球撒着军舰，特别是那11艘核动力航母，一艘一艘地往你家门口晃，谁看了不觉得魔幻？2026年3月，美国联邦债务已经突破39万亿美元大关，比前一年同期增长显著。全球经济总量大致在110万亿美元上下，美国债务占比接近三分之一多一点。很多人觉得这笔账大得离谱，可美国海军却维持着11艘核动力航母的规模，在各大海域执行任务。债务增长主要来自长期预算赤字。疫情过后刺激措施、持续的财政支出，让国债规模一步步扩大。财政部数据里，国库券、票据和债券是主要形式，短期债务比例较高，意味着需要频繁滚动偿还，潜在风险不小。2025财年利息支出达到9700亿美元左右，占联邦收入比例创下多年新高。到2026年，利息负担预计进一步接近或超过1万亿美元，成为联邦预算中重要一项。国会预算办公室的展望显示，未来十年债务相对国内生产总值的比例可能继续上升。美国海军目前拥有10艘尼米兹级和1艘福特级核动力航母。尼米兹级服役时间最长的已经超过50年，有些正面临延长使用期的安排，以满足法律要求保持11艘航母的最低数量。福特级作为新一代，建造成本高，交付过程也有延误。海军舰队开支在国防预算中占一定份额，每艘航母年度维护费用较高，整个编队运行需要大量资源。这些航母部署在太平洋等关键区域，承担保障贸易路线等任务。美元在国际体系中的特殊地位，是理解这个现象的关键。二战后布雷顿森林体系确立美元与黄金挂钩，后来1971年尼克松政府结束这种固定兑换，转为浮动汇率。这为货币政策提供了更大灵活性。此后，石油美元安排逐步形成，全球石油贸易大多以美元结算，相关收入部分回流购买美债，形成资金循环。各国外汇储备中，美元仍占主要比例，日本等国持有大量美债。这种循环让美国能维持较高债务水平，而不立即出现剧烈动荡。航母等军事力量在一定程度上支撑贸易通道安全和体系稳定。一些国家通过驻军费用等方式分担部分成本，比如日本提供相关支持。全球对美元的需求，体现在SWIFT系统中的交易占比，以及石油等大宗商品定价上。当然，事情并非一成不变。近年来，去美元化趋势有所显现。人民币跨境支付规模增长较快，俄罗斯等国增加人民币在外汇中的使用。金砖国家在本币结算方面的比例逐步提升。各国央行黄金购买量从2022年起持续增加，2025年上半年也有显著数字，金价相应走高。沙特在石油结算中，美元比例有一定调整，但整体仍保持重要地位。外国投资者持有美债比例有波动，中国根据自身需要管理储备，没有大规模抛售引发自我损失的情况。美元指数在2025年出现过波动，储备地位面临多元货币挑战，但短期内惯性依然存在。特朗普2025年的政策也被观察到对相关趋势的影响。中央银行黄金储备创纪录，反映出部分国家分散风险的做法。石油贸易中，本币结算比例有所上升，但美元仍占主导。进入2026年，债务绝对规模继续创新高，增速在某些阶段有所放缓。利息支出挤压其他预算空间，国防开支也受到影响。海军计划推进新航母建造，但预算压力明显，造船产能有限，尼米兹级部分延长服役以避免数量下降。福特级后续舰艇交付面临挑战，整体舰队维持需要持续投入。美国债务与军事力量的结合，依赖全球对美元的需求和历史优势。各国增持黄金对冲风险，加速货币体系多元趋势。石油贸易部分转向本币，削弱传统回流路径。短期内美元主导地位难完全改变，但长期调整在发生。沙特等国维持美元结算的主要做法，保持了相关地位，但调整迹象已现。我要上精选-全民写作大赛
美联储现在巴不得中国能早点抛售美债？为啥他们一直不降息，因为他们很清楚，中国迟早
美联储现在巴不得中国能早点抛售美债？为啥他们一直不降息，因为他们很清楚，中国迟早会卖掉手里那7800亿美元的美债。市场上能接过这么大一笔美债的，恐怕只有美联储自己，所以他们一直在等这个机会。美国国债规模2025年超过38万亿美元，每新生儿一出生就摊上约11万美元债务。每年利息支出几千亿美元，已经是预算里的大头。中国持有美债数量在2025年有明显波动，从年初约7843亿美元开始逐步调整，到9月左右降到7005亿美元左右，整体反映外汇储备结构在优化，减少对单一资产的依赖。到2026年1月，中国持有量进一步调整到694.4亿美元左右，比2025年初低了不少，但过程是逐步的，没有突然大甩卖。美联储官员开会时会看这些数据，评估如果供应增加，债券市场会怎么反应。市场上其他买家有限，日本是最大持有国，也在小幅调整，但整体外国持有总额还在9万亿美元以上波动。各国一般不会集中抛售，避免价格大跌导致收益率快速上升，增加美国借贷成本。一旦信用受影响，债券价值就可能缩水。美联储保持较高利率，一方面盯着通胀数据，另一方面考虑外部因素。过早大幅降息可能刺激借贷，让债务问题更严重，形成借贷压力和信用风险互相推高的循环。美元是全球结算货币，美债作为储备资产地位重要，但减持潮会推高收益率，提高政府和企业的融资难度。鲍威尔在发布会讲话时提到美元影响力还在，美债压力有但还没到危机地步。美联储利率路径2025年从较高水平开始小幅调整，决策说基于数据，包括就业、通胀和外部持有变化。如果中国减持加速，市场需要有人接盘，美联储可能通过资产购买提供流动性，稳定债券价格。这不是主动挑事儿，而是现实里的最后买家角色。分析师监控TIC数据，看到日本和英国在某些月份增加持有，部分抵消了调整压力，整个过程相对平稳，没引发收益率失控。美国债务问题根子深，38万亿规模让财政赤字压力更大。利息支付2025年接近9700亿美元，已经是预算第三大项。美联储制定政策得平衡就业、通胀和债务可持续性。鲍威尔领导下，联储多次评估减持影响，因为这牵扯美元地位。全球持有体系靠美元，美债减持会增加借贷成本，但2025到2026年初数据看，外国持有总额仍有起伏，没出现大危机。2025年美联储根据就业、通胀和外部动态调整利率，在年中出现小幅下调。官员继续跟踪TIC数据，中国持有量从高点逐步下来，日本等在部分时段增加持有，平衡了市场供应。美联储通过公开市场操作维持流动性，必要时准备资产购买稳住债券价格。鲍威尔团队评估减持对借贷成本和美元地位的影响，整体市场没出大乱子。到2026年初，中国持有量降到694.4亿美元左右，比2025年初低，但过程有序。外国持有美债总额在2026年1月回升到9305.8亿美元，日本和英国增加部分缓和压力。鲍威尔继续当美联储主席，处理货币政策日常事务。他的经历从律师、投资银行、私募股权到联储，贯穿金融市场和债务议题。国债规模和利息负担还是长期事儿，联储靠数据决策，观察市场信号应对供应变化。美国债务高企，利息支出已成大负担，减持潮虽存在，但市场有其他买家补充，美联储政策保持谨慎。整个事儿说到底是供需现实，不是什么阴谋。美联储等市场信号，避免主动干预添乱，这符合他们一贯的数据驱动做法。
克林顿卸任总统时，国库盈余2000亿美元。如今美国国债39万亿美元，可以说君之
克林顿卸任总统时，国库盈余2000亿美元。如今美国国债39万亿美元，可以说君之一别，再良材。克林顿总统任期对华态度温和，给予贸易最惠国待遇，他曾说中国第一，美国顶多第二。俄罗斯第一，美国将死无葬身之地。