NV领头近期AI利好频出，重视M9材料线
近期利好频出：
NV股价连续高涨，AI终端超预期。GTC大会中NV表示Blackwell和Rubin至2026年底前总出货量可达2000万颗，收入体量达5000亿美元，超市场预期；Rubin中明确提出无缆化设计，指向正交背板及midplane中板应用趋势，且近期多家PCB厂商在此方面有增量进展，量价齐升趋势明确，ccl环节M9情绪进一步上行。
重视M9材料强受益
电子级树脂icon：【价值量大幅提升+格局优】M9使用的特种树脂较M8级CH树脂价格翻数倍。M9+2代布方案使用的树脂价格较M9+Q布方案中使用的树脂价格继续成倍增加。重点：东材科技icon、圣泉集团icon
特种电子布：强景气+强稀缺品种。二代/lowCTE/Q布壁垒高，玩家少格局优，景气持续时间长，有涨价弹性。重点：中材科技icon、菲利华icon、宏和科技
电子硅微粉：填充比例+价格双升。重点：联瑞新材icon
风险提示：新技术进展不及预期
