周末的几件大事：1、特朗普政府对乌下了最后通牒。周末讨论最多的就是老美给乌克兰下

周末的几件大事：1、特朗普政府对乌下了最后通牒。周末讨论最多的就是老美给乌克兰下达了28条，要求下周四之前结束战争。这28条几乎完全向着俄罗斯的，对乌克兰非常苛刻。当然川普向来是先狮子大开口，然后讨价还价。我估计这28条会有一些对乌克兰的让步！但最终的结局应该还是：土地属于俄罗斯，资源属于美国，债务属于欧盟，荣耀属于乌克兰！对A股来说，这个事儿能催化基建板块，每年年底基建都有一波行情。另外利空石油、利多相对黄金，大家可以留意一下。2、美考虑允许英伟达对华出售H200芯片。H200不是英伟达最新芯片，但性能比H20提升了8倍。解禁确实香，对国内互联网大厂有比较大的吸引力，可能会刺激资本开支！这不是老美在发善心，是英伟达财报遭到质疑，股价连续下挫后。老美寻找新的出路，提振英伟达的股价，缓解市场对“AI泡沫论”的担忧。不过，H200跟英伟达最新的GB300相比，性能仍有5倍左右的差距。我们要买就买最新的，要不就自主可控。所以，H200不是美国卖不卖，而是我们买不买的问题！3、美联储降息的事儿。周五晚两个美联官员出来讲话，说仍可能降息，美股也反弹了一天！但周六美联储再现“鹰派”言论，美国波士顿联储主席苏珊·柯林斯表示，美联储没有在12月继续降息的必要。现在美联储内部分歧很大，亲特朗普的肯定支持降息，但其他的基本上不支持降息。目前12月降息概率是69%，看着挺高的，但不确定性还非常大！整体上看，考虑到本周跌幅不小，周末又有很多消息催化，我觉得下周应该有一个1~2天的反弹。重点看两类股，一是高股息+红利资产的防御价值，二是市场流动性回归的科技股，消费电子、新能源、半导体、AI软硬件方向！