AI需求引爆光纤市场全球涨价潮价格全面上涨：国内G.652.D光纤均价单季度飙升20%，高低价差收窄显示强劲提价动能。北美数据中心用光纤利润率超25%，较国内不足5%实现质的飞跃！核心驱动力：AI大模型训练、数据中心互联等场景爆发式增长，全球5-6亿芯公里需求基数上新增巨大增量。康宁、藤仓等国际巨头全球寻货印证供应紧张。产能温和释放：2025年中国光棒产量仅增11.57%，供需格局健康。预计2026年运营商市场涨价30%，非运营商市场涨价50%。 全产业链受益标的：• 长飞光纤：全球龙头直接对接北美需求，盈利弹性最敏感• 烽火通信：通过藤仓合资平台切入高端市场• 亨通光电/中天科技：海洋电缆+国际总包能力突出• 长盈通：特种光纤专家具备高毛利率弹性• 长芯博创：成本锁定模式带来最大利润弹性前沿突破：空芯光纤单家需求达5亿元，长飞、烽火等已抢先布局。国内龙头正从“制造”向“智造”升级，抢占AI基建C位！
