文I李Lin环球

编辑I李Lin环球

前言

近期有一则科技新闻引发关注：韩国计划 5 年内将 DRAM 生产能力翻倍。该国预测全球内存市场将在 5 年内增长 4 倍，计划投入 800 万亿韩元新建 4 座芯片厂。

受此消息影响，A 股存储芯片龙头股近日也逼近涨停。很多人可能没弄清 DRAM 到底是什么，今天咱们就把这事说透。

全球九成 DRAM 产能被垄断

别懵，DRAM 到底是啥？

很多人分不清 DRAM 和硬盘、CPU 的区别。咱们打个比方：CPU 是电脑的大脑，负责运算；硬盘像储物柜子，用来长期存数据；DRAM 就是办公桌，能同时铺开的文件越多，就能同时处理越多任务。

办公桌越大，办公效率就越高。DRAM 全称动态随机存取存储器，通俗讲就是临时记忆芯片：和硬盘的长期存储不同，断电后 DRAM 里的数据会立刻清空，但它的读写速度是硬盘的上千倍。电脑同时开 20 个网页不卡顿、游戏流畅运行、AI 秒回提问，背后全靠 DRAM 高速调取数据。

全球 DRAM 市场被谁攥在手里？

全球 DRAM 市场长期被三家巨头垄断：韩国三星、SK 海力士和美国美光，三家合计掌控全球超 90% 的 DRAM 产能，全球科技产业的话语权牢牢握在他们手里。

举个例子：2018 年内存涨价，全球电子产品集体调价；2019 年内存降价，全球电子产品价格也随之下滑。近期苹果电脑涨价，背后同样有美光内存涨价的推动，说内存价格是全球科技产业的体温计，并不夸张。

韩国大举扩产，核心动力来自 AI？

很多人会好奇，手机、电脑的内存需求增长空间有限，韩国为何要花 800 万亿韩元扩产？核心动力来自 AI。以 ChatGPT 为例，用户每发起一次提问，背后的服务器就要调用几十 GB 甚至上百 GB 的数据，这些数据不能从硬盘缓慢读取，必须提前存入 DRAM 随时调取。

而 AI 专用的 HBM 高带宽内存，更是刚需中的刚需。可以把 HBM 理解成：把好几块 DRAM 堆叠起来，最高堆叠 18 层，单价是普通 DRAM 的 5 到 10 倍，SK 海力士一家独大。

目前全球能大规模量产 HBM 的企业寥寥无几，三星正在追赶但仍有差距。2024 年 SK 海力士仅 HBM 业务营收就超过 100 亿美元，这也是韩国敢投 800 万亿韩元扩产的底气 —— 他们手里早就攥着微软、谷歌、亚马逊、Meta 的订单。

看到这里可能有人会问，中国只能看着海外巨头垄断市场吗？当然不。面对海外寡头的长期封锁，中国早有布局。

总部位于合肥的长鑫存储，2016 年由一批从韩国、中国台湾归来的中国工程师创立，长鑫存储用不到 10 年时间就打破了国外数十年的研发封锁，成功量产 DRAM。2025 年，长鑫存储全球 DRAM 市场份额仅 5%；2026 年第一季度，份额跃升至 8%，稳居全球第四、国内第一。

机构预测，2027 年产能释放后，长鑫的全球市场份额有望冲击 15%，打破三家巨头独大的格局。

谁控制了 DRAM 产能，谁就控制了 AI 的成本；谁控制了 AI 的成本，谁就能握有下一个十年的科技话语权。

结语

这不是几家企业的私事，而是多个国家抢占科技赛道的关键角逐。中国已经坐上了这张牌桌，即便目前筹码还不算最充足，但 14 亿人的市场规模和死磕到底的决心，永远不容小觑。