下周重点关注三个方向！为什么？
1. 机器人！机器人！机器人！
2. 半导体设备！半导体设备！半导体设备！
3. 光模块/CPO！光模块/CPO！光模块/CPO！
1. 机器人
核心逻辑和数据支撑：
第一，产业进展密集落地，批量订单涌现。江苏雷利公告，灵巧手产品已实现小批量出货，正在推进升级迭代，目标2026年打造1-2个工业场景标杆项目。豪恩汽电获某德系高端豪华汽车品牌ADAS摄像感知产品定点，生命周期7年总营业额约7.8亿元。雷赛智能机器人核心零部件已进入多家国内外本体、模组厂商和灵巧手企业供应链。机器人产业链从送样走向规模化出货。
第二，特斯拉Optimus V3年中亮相，产能规划超预期。消息称特斯拉Optimus V3将于年中亮相，7至8月启动投产，首座工厂设计年产能达100万台，产业链订单已开始派送。全球人形机器人量产窗口正在打开。
第三，板块今日逆势爆发，赚钱效应显著。今日机器人概念大面积走强，三丰智能、巨轮智能、雷赛智能、科力尔、大业股份等逾20股涨停，北自科技2连板。全国首部具身智能机器人领域地方性法规在杭州正式施行，产业从技术探索迈向规范化发展。
为什么下周可以重点关注？
· 江苏雷利灵巧手小批量出货，豪恩汽电7.8亿定点，业绩验证开始· 特斯拉Optimus V3年中亮相+百万台产能规划，产业链催化密集· 板块今日逆势涨停潮，资金关注度极高
2. 半导体设备
核心逻辑和数据支撑：
第一，中芯国际业绩超预期+涨价效应，设备开支高景气确认。中芯国际一季度净利润环比增长11%，二季度指引收入环比增长14%-16%。联合CEO赵海军表示，AI带动电源管理等芯片需求，对今年整体运营更加乐观，公司正持续扩充产能。晶圆代工龙头扩产，设备商直接受益。
第二，北方华创澄清低价传闻，明确2026年需求旺盛。北方华创业绩说明会上表示，2026年国内逻辑、存储、先进封装等领域需求保持旺盛，对全年订单规模保持乐观。2026-2027年国内半导体设备资本开支仍处高位，整体处在景气扩张区间。同时澄清“CCP设备定价较中微低”的传闻不属实。
第三，板块个股集体爆发。今日半导体设备股持续走高，北方华创涨停创历史新高，总市值突破4500亿，中微公司、富乐德、富创精密、拓荆科技均涨超10%。全球CSP资本开支带动AI产业链景气度持续提升，国内存储扩产趋势明确，设备订单持续向好。
为什么下周可以重点关注？
· 中芯国际扩产+涨价，设备需求确定性高· 北方华创涨停新高，龙头打出高度· 大基金减持利空消化后，基本面驱动仍是主线
3. 光模块/CPO
核心逻辑和数据支撑：
第一，美股AI光互联龙头POET涨43%，大额订单落地。POET Technologies与Lumilens达成AI光互联合作，获首批5000万美元光引擎订单，五年累计采购额有望超5亿美元，隔夜美股收盘大涨43.15%，盘后再涨超20%。光互联产业链迎来实质性催化。
第二，国内光通信基础设施持续突破。烽火通信成功研制13824芯超大芯数光缆并已量产，全面适配超大规模AIDC建设需求，创国内首款万芯级、业界最大芯数光缆双重纪录。明阳电路800G光模块具备样品和小批量能力，已交付客户研发和样品订单。佰维存储拟为海光芯正代工光电互联产品，切入CPO赛道。
第三，Micro LED CPO前景广阔。TrendForce预估，Micro LED CPO光收发模块市场产值将于2030年达8.48亿美元，Micro LED凭借低能耗、低误码率优势，有望成为机柜内三大短距高速传输方案之一。
为什么下周可以重点关注？
· POET大涨+5亿美元意向订单，全球光互联需求爆发· 烽火通信万芯级光缆量产，国内算力基础设施升级· 800G光模块批量交付，产业链业绩逐步兑现
· 机器人：江苏雷利灵巧手出货 + 豪恩汽电7.8亿定点 + 特斯拉Optimus V3即将亮相· 半导体设备：中芯国际扩产涨价 + 北方华创新高 + 2026-2027年资本开支高位· 光模块/CPO：POET暴涨+大额订单 + 烽火通信万芯级光缆量产 + 800G批量交付
三个方向分别受益于机器人量产落地、半导体设备扩产、AI算力光互联需求爆发，下周一值得多看几眼。
