【浙商证券研究所给出的下半年配置策略】下半年的配置思路为“风格两端走，相对做主线，绝对做安全”。1）主线方面：我们判断目前AI的共识行情或处于风险钝化的第四阶段，保持对通信、电子的关注度，同时具有政策和产业双催化的机械（机器人）亦值得重视。2）安全方面：补涨逻辑下，关注受益于厄尔尼诺高温天气的电力、煤炭、食品饮料（啤酒）和家用电器（空调），以及扩表催化下的非银金融（证券）。主题投资，关注华为韬定律与物理AI融合，核心算力帮助具身智能落地。【节选自浙商证券研究所策略报告】
【浙商证券研究所给出的下半年配置策略】下半年的配置思路为“风格两端走，相对做主线，绝对做安全”。1）主线方面：我们判断目前AI的共识行情或处于风险钝化的第四阶段，保持对通信、电子的关注度，同时具有政策和产业双催化的机械（机器人）亦值得重视。2）安全方面：补涨逻辑下，关注受益于厄尔尼诺高温天气的电力、煤炭、食品饮料（啤酒）和家用电器（空调），以及扩表催化下的非银金融（证券）。主题投资，关注华为韬定律与物理AI融合，核心算力帮助具身智能落地。【节选自浙商证券研究所策略报告】
