进口光刻机量价齐升，关注国产替代机会2025年12月进口荷兰光刻机22亿美元创历史新高！单价同比增长110%！存储+先进逻辑扩产具备中长期产业趋势，真的不用去博弈短期所谓的高切低、边际变化等等，全面看好晶圆制造（晶圆厂+设备+零部件+材料）投资机会。① 前道：关于核心龙头北方华创、中微公司、拓荆科技等，震荡调整就是加仓机会，大的产业趋势下，核心龙头不可能不涨，更不会缺席主升浪；KLA市值2000亿美元，量测环节弹性空间10X，重点推荐精测电子（先进逻辑订单占比超过50%）+中科飞测；此外，重视先进逻辑标识度较高的京仪装备！②后道测试设备：具备量价膨胀逻辑，重点推荐长川科技+金海通！③零部件/材料/3D封装：重点推荐骄成超声、广钢气体、富创精密、华海清科！
