AI产业信息更新：光模块Q2加速&AI PCB英伟达架构核心标的

光模块主线：Q2业绩高增确认，Meta新单添催化

节奏与业绩：2026年Q2光模块业绩有望加速。中际旭创Q1受物料短缺影响，业绩略受压制；新易盛Q1物料提货量环比Q4增两倍，高增打底。

客户与逻辑：索尔斯（东山精密）、剑桥科技、立讯精密有望新进Meta供应链；剑桥曾传出Meta审厂，东山新增预期。叠加光芯片紧缺逻辑，Q2-Q3环比高增确定性强（下篇详聊光芯片紧缺）。

AI PCB主线：Rubin架构价值量拆解，陆系厂商卡位英伟达

价值量与格局：Rubin PCB单机柜价值量约52000美金，核心板件中，Switch Tray约2500美金、中板450美金、CPU/GPU模组板550美金。Switch Tray为承载多颗NV Switch ASIC芯片的高密度PCB，需高阶HDI、超低损耗M8/M9材料及20-24层复杂层叠设计。

供应与标的：呈“台系主导，陆系切入”格局。胜宏科技为高密度板龙头，切入英伟达GB200/NVL72供应链，为Switch Tray主要供应商；沪电股份为多层板龙头，全球首家通过英伟达78层M9级正交背板认证并批量供货，是Switch Tray和UBB基板第一大供应商，在GB300/Rubin架构占主导；台系欣兴电子为早期GB200方案主要供应商。