日本长濑化学、RASA工业7月1日起对华停供7N高纯红磷，二者合计全球产能85%；国内自给率不足5%，原料单价从4万暴涨至22万/吨，国产替代迎来刚性窗口期。
核心受益标的
一、7N高纯红磷
1. 至纯科技603690：参股威顿晶磷，国内唯一稳定量产7N红磷，产能由35吨扩至100吨
2. 兴发集团600141：年产850吨电子级红磷，通过台积电认证
二、铟原料（磷化铟配套核心材料）
1. 锡业股份000960：全球原生铟龙头，可量产7N高纯铟
2. 株冶集团600961：铟产能60吨/年
三、磷化铟衬底下游
云南锗业002428：国内磷化铟衬底龙头，现有产能15万片/年，推进30万片扩产
