1927年12月31日，赖世璜被白崇禧以“畏缩不前、搂扣军饷”，在南京处决后，赖世璜的两位夫人特意跑到熊式辉家里哭闹，责备熊忘恩负义见死不救。熊则装着不知此事，还作出悲愤之态！


熊式辉与赖世璜是‌保定军校同期同学、同乡旧友‌，北伐期间赖世璜对熊有‌知遇提拔之恩‌，因此熊式辉便亲切的称呼赖世璜为兄长，称其夫人为嫂嫂。赖世璜则对他越发的器重和信任。



然而令赖世璜万万没有想到的是，熊式辉是一个颇具野心之人，他表面在赖世璜面前恭恭敬敬，唯命是从，实际上则是军中培植亲信，意图夺权。



蒋介石下野东游后，军政大权掌握在李宗仁、白崇禧等桂系军阀手里，熊式辉便开始频繁的向以李宗仁、白崇禧为首的桂系军阀示好。


当时，白崇禧与赣军出身的赖世璜素来不和，双方矛盾很深，熊式辉便赖世璜与桂系（白崇禧）在军饷、作战问题上的矛盾，散布赖“克扣军饷、畏缩不前”的谣言，还到处散布赖世璜的“恶行”，赖世璜察觉这个情况后，便愤然免去了熊式辉的职务，使的他怀恨在心，开始与白崇禧等人谋划着如何除掉赖世璜。



1927年，白崇禧为了除掉赖世璜这个眼中钉，派刘峙在在上海火车站当场抓捕和扣押了外出的赖世璜。



赖世璜被抓后，先是单独被关押在上海军政部四十多天，之后又被押解到南京第一陆军监狱进行关押。


1927年12月底，白崇禧获悉蒋介石即将回国，担忧蒋介石回国之后，有可能会为赖世璜做保，无法在除掉赖世璜了，为此，他便开始着手安排人处决赖世璜。



同年12月31日，白崇禧下令以“畏缩不前、搂扣军饷”命令南京宪兵团团长孙星寰经关押在南京第一陆军监狱的赖世璜处决掉，


南京宪兵团团长孙星寰接到命令后，便命宪兵队的士兵将赖世璜提出了牢房，在监狱门前的空坪上枪决了赖世璜。



赖世璜被枪决后，他的两位夫人获悉这个噩耗后，痛心不已，结伴跑到了熊式辉家里哭哭闹闹，怒斥他为何不救自己的兄长赖世璜，熊式辉则装出不知情的样子，并对赖世璜的不幸表示了哀痛之心。


赖世璜死后，他的遗体先是被放置在南京鼓楼佑民寺，后续则是招商局的船只运回江西石城老家进行了安葬。


1928年，蒋介石回国，重新复位掌权后，当时已经投入到桂系的熊式辉见蒋介石又得势了，便赶忙脱离以白崇禧为首的桂系，转投于蒋介石的麾下，蒋介石则对他委以要职，任命熊式辉为陆军第五师师长。


与此同时，在得到蒋介石信赖之后，熊式辉假惺惺地跑到蒋介石那里，为赖世璜鸣冤叫屈，并代表赖世璜的两名夫人代请优抚，蒋介石则下令准予“照上将平时因公殒命给恤，还每年发放400元钱给赖世璜的遗孀们作为优抚！