有色金属二波大概率启动。

有色金属二波行情大概率启动，但是大多数人很容易选错方向，因为这轮有色是中报业绩和估值修复双重驱动行情，业绩确定性高，前期超跌严重的品种才是主战场，重点关注三大方向：

第一，工业金属铜和铝，LME铜库存四个月暴跌超20%，铝社会库存周度减少2.5万吨，铜和铝是这轮反弹的第一梯队主线。

第二，稀土，稀土是战略金属里供需格局最紧的环节，AI科技、新能源和人形机器人需求持续爆发，而供给端还在收紧，它的补涨空间非常可观，今天资金开始抢筹这个方向。

第三，钨、铟和锗等战略小金属，钨价已经连续三周上涨，上半年精铟涨87%，锗锭涨72%，相关个股还没有充分反映，在逆全球化，资源争夺白热化的背景下，战略金属越来越严，叠加AI算力等新兴需求溢出，这个方向补涨潜力很大。

其它板块我直接给策略：

第一，半导体方向只看半导体设备，因为AI科技下半场驱动科技上涨的逻辑，已经由上游硬件涨价逻辑向扩展逻辑过渡，半导体设备厂商是扩展逻辑的最大受益者。

第二，算力租赁，因为国产算力芯片昇腾950 PR已经量产，昇腾950 DT四季度开始批量上市，最卡算力租赁企业脖子的高端算力卡得到了缓解，再加上调整位置够深，这个方向有逻辑反转的预期。

第三，大盘这里调整没有结束，控制总仓位不超过7成，单个品种不超过两成，留出3成仓位应对盘中震荡，切记不要追高，设置好止损点。A股半导体产业