印度为摆脱中国光伏供应链，本国组件工厂却先停了

印度光伏国产化政策遭遇现实冲击。自2026年6月1日起，政府支持、屋顶净计量和工商业开放接入等项目，原则上必须使用印度本土生产并列入ALMM清单的组件和电池片。政策试图减少中国进口，却首先造成印度独立组件企业缺料停产。

印度已经建成约200GW组件名义产能，但电池片产能只有27GW，真正有效运行的仅16—18GW。印度约95%的进口电池片来自中国，硅片、硅料以及大部分生产设备也高度依赖中国。没有自建电池片工厂的组件企业，现在采购本土电池片要等待6—8个月，使用本土电池片制造组件的成本，接近采用中国电池片的两倍。

受影响的主要是只做组件、没有上游电池片能力的中小企业。Icon Solar董事长称，公司产量预计从3.2GW降至约1GW。Solex Energy、Rayzon Solar等企业此前也曾联名要求推迟政策，警告本土电池片供应不足。路透采访的3家组件企业确认已经临时停产，另有4家将产能降至约三分之一，但未披露企业名称。行业协会称，印度约140家中小组件企业中，近三分之一已经停产，其余许多企业每周只能生产3—4天。

这些独立组件企业涉及约7.5万个就业岗位，其中4.5万个集中在古吉拉特邦，接近40亿美元既有投资面临风险。发电企业预计，在本土电池片产能形成前，光伏项目资本成本可能上涨约35%。

相对而言，信实工业、阿达尼旗下Mundra Solar、Waaree、Tata Power、Premier Energies等拥有电池片产能的一体化企业受到的冲击较小，并可能借机扩大市场份额。

印度用几年时间迅速建起了庞大的组件装配能力，却没有同步形成电池片、硅片、硅料、设备和工程师体系。政策可以在一天内限制进口，产业能力却需要多年积累。印度想减少对中国光伏供应链的依赖，结果最先闲置的却是自己的工厂。