VC大厂检修加剧紧缺，价格暴涨，利好相关公司！事件：1）11月12日，山东亘元因

VC大厂检修加剧紧缺，价格暴涨，利好相关公司！事件：1）11月12日，山东亘元因设备故障需停产检修，已停止发货；2）VC散单价格跳涨，百川电池级VC报价11万元/吨，单日上涨4.5万元/吨，环增68%。供给紧缺加剧、且价格暴涨将延续较长时间。25年VC需求6.5万吨，有效产能约8万吨，产能利用率81%，25Q4旺季产能基本打满，此前价格已从底部4.8万逐步调涨至6万/吨。山东亘元vc产能2万吨，占比25%，停产检修将导致供不应求，单月缺口超1k吨，加剧紧缺。同时26年行业需求预计9万吨+，新增产能主要为华盛锂电3万吨，需至H2释放，预计VC供给将持续紧缺。价格端，当前调涨至10-12万/吨，若亘元停产检修时间较长，价格将进一步暴涨（历史高点超50万），另外1GWh电池VC用量为50吨，对应价格上周10万/吨，成本上涨0.5分，总体影响可控。V相关标的弹性较大。目前业内平均成本在5万元/吨，若按照10万元/吨的价格测算，单吨VC对应近4万利润，若按照15万元/吨的价格测算，单吨VC对应近8万利润。26年预计海科新源vc出货1.1万吨，若价格10万/吨，对应利润7-8亿，15万/吨价格，对应利润11-12亿。投资建议：看好VC相关公司，推荐新宙邦，关注华盛锂电、海科新源。并看好六氟相关公司，推荐天赐材料，看好多氟多、天际股份、石大胜华等。