被忽视的 AI 瓶颈：InP（磷化铟）与对应美股机会 整个 AI 硬件帝国（Nvidia, Google, Meta）正面临一个隐藏的供应链危机。未来所有的光通信、硅光子和更快的 GPU 集群都依赖 InP 基板，而这个市场被两家公司垄断了 60-75% 的份额： $AXTI - 市值仅 $7亿 (~30-35% 份额) $SMTOY (住友电工) - 市值 $317亿 (~30% 份额) 核心逻辑：无 InP，无光子学：800G/1.6T 光模块、激光雷达、CPO（共封装光学）全部停摆。 极其脆弱：一旦这两家断供，全球 AI 算力建设将瘫痪。 下一个 HBM：InP 极有可能成为继 HBM 之后的下一个超级产能瓶颈。 一家 $7亿 的小公司卡住了万亿 AI 产业的脖子，这可能是市场上最大的预期差。
我现在都分不清了，这是AI吗？
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