PCB产业链，AI算力浪潮下的核心龙头全景排列
上游材料
1. 铜箔环节：HVLP铜箔引领技术革命
• 龙头挖掘：诺德股份 。其它，铜陵
2. 化学品环节：隐形的AI受益者
• 龙头，光华科技
3. 基材环节：高频高速的基石
• 龙头，生益科技
专用设备
1.电镀和成型
东威科技，大族数控
服务器PCB产品
胜宏科技，广合科技
封装
鹏鼎，沪电，深南。
PCB板块正处于“AI需求爆发 + 汽车电子智能化 + 消费电子复苏 + 国产替代加速”的四轮驱动黄金周期。
核心投资主线提炼：
1. AI算力主线（进攻型）：重点关注直接受益于AI服务器出货量增长的 胜宏科技、广合科技，以及上游核心材料 诺德股份。
2. 国产替代主线（突破型）：关注在先进封装、高端基材、精密设备等领域打破海外垄断的 芯碁微装、生益科技、光华科技。
3. 稳健白马主线（防御型）：配置全球产能布局完善、抗风险能力强的行业基石 鹏鼎控股、深南电路、生益科技。股市日志分享 半导体PCB
