十月行情抓住黄金四大主线 经历9月的震荡调整，A股新一轮行情正在蓄力。当前市场

十月行情抓住黄金四大主线 经历9月的震荡调整，A股新一轮行情正在蓄力。当前市场情绪回稳，政策与业绩共振的窗口期临近，四大主线有望扛起10月的反攻大旗。 看好的底层逻辑 第一，调整充分，腾挪空间充足。历经逾一月震荡，多数热门板块拥挤度回落至中低水平，像军工、电池等领域便是如此。这使得资金重获布局弹性，得以开启新一轮的合理调配。 第二，三季报业绩说话。10月进入财报密集披露期，景气赛道将迎来“照妖镜”时刻。像AI算力、创新药等产业趋势明确的领域，业绩若能兑现，会直接打破市场观望情绪。 第三，政策预期密集催化。十五五规划、政治局会议等重磅会议扎堆10月下旬，历年会议前军工、科技等政策敏感板块容易提前反应。时值美联储加息周期渐近尾声，全球资金风险偏好显著回升。在此背景下，A股市场迎来“政策+流动性”双重保障，为市场的稳定与发展奠定坚实基础。 重点盯住四个方向 1. AI算力与游戏（硬核科技）：华为鸿蒙生态加速，算力基建订单持续落地，三季报将验证产业链真实需求。游戏板块受益AI降本增效，叠加消费电子旺季，弹性充足。 2. 军工（十五五最大公约数）：五年规划交接年历来是军工大年，当前板块估值处于历史30%分位。对外军贸放量+国内订单释放，歼-10CE等明星装备已打开国际市场，行业中期景气度有保障。 3. 电池（超跌反转）： 宁德时代 新品迭代带动技术升级，储能需求爆发。锂电材料价格触底后，三季报可能超预期，低估值+高成长属性凸显。 4. 反内卷（政策避险牌）：教育、家电等顺周期板块近期获政策托底，比如教育行业供给出清后的龙头集中度提升，白电下乡补贴预期升温，适合防守型资金配置。 节前后可着重关注三季报表现超预期的个股。待步入10月，投资目光可转向政策预期渐趋明朗的军工与AI领域，把握潜在机遇。历史数据显示，10月行业轮动速度通常会放缓，抓住主线更易跑赢指数。当下与其纠结指数涨跌，不如紧扣“业绩兑现+政策催化”双重保险的方向，闷声布局黄金窗口期。