摩尔股份过会那天，朋友圈刷屏“摩尔概念爆发”，有人连夜翻出老股图，说这是AI算力的下一个风口。 可你点开招股书一看，人家做的只是光模块里的激光芯片，年利润不到四千万，连剑桥科技零头都不到。 所谓“摩尔”，不过是名字撞了车，市场却硬给它套上个算力的帽子，炒完就散，没人管它是不是真懂技术。 更离谱的是，有人把养元饮品当长江存储的嫡系，祥龙电业也成了存储芯片的黑马。 养元卖核桃乳，祥龙搞电力工程，跟半导体半毛钱关系没有。 可偏偏有人信了，追高接盘，最后发现买的是饮料和电线杆。 这不是投资，是猜谜游戏，而谜底早就写在工商注册信息里。 液冷光模块确实是真主线，但别把宏盛、海鸥当主角。 宏盛做换热器，海鸥搞水处理，跟光模块八竿子打不着。 真正扛大旗的是剑桥科技，人家给英伟达供货800G液冷模块，订单涨了两倍多；华工科技给华为昇腾配套，产能早就满载。 这些公司不是靠名字吸睛，是靠订单和产能说话。 储能方向也被搞混了。 蓝丰生化是农药厂，精艺股份是铜材商，嘉泽新能是风电运营商——它们都不是储能电池或系统集成商。 真正的玩家是宁德时代、阳光电源、科士达，它们的产品能装进数据中心、光伏电站，能算清楚度电成本。 别被名字迷惑，看的是产品能不能卖出去，而不是能不能上热搜。 我见过太多人，周末看一篇情绪文，周一冲进去，周三就套牢。 他们不是不懂市场，是太想抄近道。 A股不缺机会，缺的是耐心看招股书、查财报、问产业链的笨功夫。 真正的主线，从来不在标题里，而在工厂的流水线、客户的采购单、券商的调研纪要里。 你愿意花十分钟查一家公司，胜过刷一百条“明日龙头”。
